عطیه رنگین کمان - دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی صنایع،سیستم های اقتصادی و اجتماعی دانشگاه
عباس صمدی - استادیار گروه مهندسی صنایع،دانشگاه بوعلی سینا

مسئله انتخاب بهینه سبد سهام یکی از مباحث روز حوزه مالی به شمار میرود. سرمایه گذاران فعال در بازار بورسبه دنبال بیشینه کردنسود سبد و نیز کمینه کردن ریسک نامطلوب آن می باشند. مدل میانگین- نیمواریانسکه توسط مارکوویتز معرفی شده استیکی از مدل هایی است که در زمینه بهینه سازی سبد سهام بسیار مورد استفاده قرار میگیرد. تابع هدف این مدل، ترکیبی از ریسک و بازده سبد است. در این پژوهش به بهینه سازی سبد سهام با رویکرد مدل میانگین- نیم واریانس مبتنی بر پیش بینی بازده سهام پرداخته شده است. از شبکه هایعصبی مصنوعی به منظور پیش بینی بازده سهام استفاده گردیده است. خروجی شبکه به عنوان ورودی به مسئله بهینه سازی وارد میشود. نتایج حاصل از بهینه سازی دو سبد، که سبد اول با استفاده از میانگین بازده های تاریخی و سبد دوم با استفاده از بازدههای پیشبینی شده توسط شبکه عصبی با یکدیگر مقایسه شده اند.

بهینه سازی سبد سهام،مدل میانگین،نیم واریانس،شبکه عصبی،بورس اوراق بهادار تهران