رویکردی فراابتکاری برای انتخاب سبد سهام با اهداف چندگانه در بورس اوراق بهادار تهران

Publish Year: 1391
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 770

This Paper With 16 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

این Paper در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_IJIE-23-3_005

تاریخ نمایه سازی: 6 شهریور 1393

Abstract:

انتخاب بهترین مجموعه از سهام ، با لحاظ اهداف چندگانه و با توجه به تعدد گزینه ها ، تصمیم مدیریتی دشواری است . لذا تصمیم گیرها می توانند توسط روش دو مرحله ای زیر ، شانس یافتن سبد سهام بهینه را افزایش دهند . براساس این روش ، ابتدا فضای جواب تمام سبدهای کارا تعیین می گردد ، و سپس به تصمیم گیرها این امکان داده می شود که به طور تعاملی ، این فضای جواب را جستجو نمایند . بهرحال ، کار تعیین فضای جواب ، به صورت سعی و خطا انجام نمی گیرد . روش شمارش کامل برات - فورس که یک روش جستجو برای تعیین فضای جواب است ، تنها زمانی عملکرد مطلوبی دارد که تعداد سهام اندک باشد. اما زمانی که تعداد سهام ، زیاد (بالغ بر 323 سهم ) گردد؛ مسئله انتخاب سبد سهام ، به یک مسئله سخت تبدیل می شود و دیگر نمی توان از آن ، برای تعیین فضای جواب استفاده کرد ( و سپس کلیه سبدهای کارا را تعیین نمود ) . از آنجا که روش های فراابتکاری می توانند توازنی را بین مدت زمان مورد نیاز برای انجام محاسبات و کیفتی فضای جواب تقریب زده شده فراهم آورند ؛ در این مقاله پس از توسعه مدل انتخاب سبد سهام مارکویتز ، روشی مبنی بر ترکیب دو روش بهینه یابی اجتماع مورچگان و شبیه سازی تبرید - تدریجی پارتو پیشنهاد گردیده است . به منظور اعتبارسنجی این روش ، عملکرد آن در بورس اوراق بهادار تهران ، با عملکرد چند روش فراابتکاری دیگر مقایسه شده است . نتایج به دست آمده حاکی از برتری روش پیشنهادی نسبت به روشهای مذکور (از نقطه نظر معیارهای قابل طرح در این حوزه ) می باشد.

Keywords:

انتخاب سبد سهام , مدل مارکویتز , بهینه یابی اجتماع مورچگان پارتو , شبیه سازی تبرید - تدریجی پارتو , الگوریتم ژنتیک نخبه پرور سریع طبقه بندی ساز جواب ها از منظر تسلط

Authors

مجتبی درخشان

کارشناسی ارشد مهندسی صنایع (گرایش مهندسی مالی )، دانشگاه علم و فرهنگ (جهاد دانشگاهی )

حمیدرضا گل مکانی

دانشیار دانشکده مهندسی صنایع ، دانشگاه تفرش

پیام حنفی زاده

استادیار دانشکده مدیریت (گرایش مدیریت صنعتی )، دانشگاه علامه طباطبائی