بررسی تأثیر ساختار سرمایه بر ارزش شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران: روش داده های تلفیقی ایستا و پویا
Publish place: 6th Conference on Development of Financing System in Iran
Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 895
This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IRFINANCE06_161
تاریخ نمایه سازی: 27 شهریور 1393
Abstract:
ساختار سرمایه به عنوان مهمترین پارامتر مؤثر بر ارزش گذاری و جهت گیری بنگاه های اقتصادی در بازارهای سرمایه مطرح میباشد که ضمن حفظ و افزایش سودآوری، تداوم فعالیت آنها را تضمین مینماید. هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر ساختار سرمایه بر ارزش شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. بدین منظور تعداد 70 شرکت از صنایع مختلف به عنوان نمونه آماری در طی دوره زمانی 1391-1385 انتخاب شده است. به منظور افزایش درجه اطمینان نسبت به نتایج حاصل از آزمون فرضیات، از روشهای داده های تلفیقی ایستا و پویا استفاده شده و تخمین سیستم معادلات به کمک برخی از روشهای پیشرفته اقتصادسنجی نظیر روشهای گشتاورهای تعمیم یافته(GMM) و حداقل مربعات تعمیم یافته (EGLS) انجام گردیده است. در این راستا تأثیر متغیر اندازه نیز کنترل شده است. نتایج پژوهش با استفاده از هردو روش داده های تلفیقی ایستا و پویا نشان دهنده عدم هرگونه ارتباط معنادار بین ساختار سرمایه و ارزش شرکتهای بورسی میباشد.
Keywords:
Authors
محمدحسن قلیزاده
عضو هیات علمی گروه مدیریت دانشگاه گیلان
بهرنگ اسدی
دانشجوی دکترای مالی دانشگاه تهران
آمنه شمسی
کارشناس ارشد مدیریت دانشگاه گیلان
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :