تعیین ارتباط بین ارزش در معرض خطر var و بازده ماهانه پرتفوی بورسی شرکت های سرمایه گذار در سهام شرکت های بورسی تهران
Publish place: First International Conference on Economics, Management, Accounting and Social Sciences
Publish Year: 1393
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 1,288
This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
EMASS01_006
تاریخ نمایه سازی: 25 مهر 1393
Abstract:
این پژوهش به تعیین ارتباط بین ارزش در معرض خطر (var) پرتفوی بورسی و بازده ماهانه شرکتهای سرمایه گذار در سهام شرکتهای بورسی تهران میپردازد. جهت محاسبه ارزش در معرض خطر از سه روش پارامتریک، شبیه سازی تاریخی و شبیه سازی مونت کارلو در سطح 95 و 99 درصد استفاده شده است. در این پژوهش از یک صنعت تحت عنوان شرکت های مرکب چندرشته ای صنعتی در دوره زمانی 1384-1390 برای بررسی استفاده شده است وجهت آزمون فرضیه ها از مدل رگرسیونی خطی استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان می دهد که در حالت کلی بین ارزش در معرض خطر پرتفوی و بازده ماهانه رابطه معنادار و مثبتی وجود دارد. و ارزش در معرض خطر بیشترین تاثیر را بر روی بازده ماهانه محاسبه شده به روش شبیه سازی مونتکارلو در سطح 99 % میگذارد و همچنین کمترین اثر بر روش شبیه سازی مونتکارلو 95 % می باشد. قابل ذکر است که تمام فرضیات رابطه بین ارزش در معرض خطر و بازده ماهانه محاسبه شده با روشهای مختلف تائید شده، و موید رابطه معنادار و مثبت بین این دو متغیر می باشد.
Keywords:
ارزش در معرض خطر , روش پارامتریک (واریانس-کوواریانس) , روش شبیه سازی تاریخی , روش شبیه سازی مونت کارلو , بازده ماهانه
Authors
مختار پورآقا
عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی بستان آباد
علی اکبر نونهال نهر
عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی بستان آباد
مهدی زینالی
عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی تبریز