عقیق فرهادی چشمه مرواری - دانش آموخته کارشناسی ارشد علوم اقتصادی ، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران ، دانشکده مدیریت و اقتصاد
فرهاد غفاری - استادیار ، عضو هیئت علمی تمام وقت گروه اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران ، دانشکده مدیریت و اقتصاد ( مسئول مکاتبات )

در این مقاله دقت پیش بینی دو مدل GARCH و State Space برای تخمین و پیش بینی شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران (تپیکس) و شاخص S&P500 مورد مقایسه قرار گرفتند . برای این منظور از داده های روزانه 1 بهمن سال 1389 تا 30 بهمن سال 1392 به عنوان درون داده و 1 اسفند 1392 تا 31 اردیبهشت 1393 به عنوان برون داده برای بررسی شاخص تپیکس و نیز از داده های روزانه 27 اسفند 1389 تا 7 اسفند 1392 به عنوان درون داده و 8 اسفند 1392 تا 31 اردیبهشت 1392 به عنوان برون داده برای بررسی شاخص S&P500 ، استفاده شده است . ازمعیار RMSE وروش شبیه سازی مونت کارلو برای مقایسه دقت پیش بینی مدلها و مقایسه نتایج پیش بینی حاصل از 2 شاخص مورد نظر ، با استفاده از برون داده ، در سه افق زمانی بلندمدت ، میان مدت ، کوتاه مدت و یک مقایسه کلی با درون داده ، استفاده شده است . در نهایت نتایج به دست آمده حاکی از این موضوع بود که مدل GARCH در سه افق زمانی بلند مدت ، میان مدت و کوتاه مدت ، و با استفاده از مقایسه کلی با برون داده ، از دقت پیش بینی بیشتری نسبت به مدل State Space برخوردار بوده است که به علت ماهیت بازار سهام ایران آمریکا برای 2 شاخص تپیکس و S&P500 می باشد.

؛State Space ، ARCH، مونت کارلو ، دقت پیش بینی