شریفه سرشار - مدرس دانشگاه، فوق لیسانس رشته مدیرت مالی، گروه مدیریت، دانشکده مدیریت دانشگاه پیام نور مازندران
امیررضا قهرمانیان - مدرس دانشگاه، فوق لیسانس رشته علوم اقتصادی، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی آذربایجان شرقی

پژوهش به محاسبه و ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از معیارهای مدرن پرتفوی(نسبت ترینر، نسبت شارپ، نسبت جنسن و نسبت مادیلیانی) می پردازد. در این راستا با در نظر گرفتن فاصله زمانی 1389 تا 1391و با استفاده از نرم افزارهای Eviews و Excell به بررسی نتایج به دست آمده در مورد نسبت های محاسبه شده برای صندوق های مختلف پرداخته شده است. نتایج ارزیابی عملکرد 40 صندوق طی سه سال متوالی 89-91 نشان داد که صندوق ها طی این سه سال، عملکرد مثبت و روشنی از خود نشان داده اند و همین زمینه ای را فراهم کرد، تا روزبه روز بر تعداد این صندوق ها افزوده شود و احتمال سرمایه گذاری سرمایه گذاران نهادی از طریق این نوع از واسطه های مالی ( صندوق های سرمایه گذاری ) بیشتر شود. نتایج در این تحقیق نشان داد که از نظر نسبت ترینر و شارپ و مادیلیانی، تفاوت چندانی بین صندوق ها نیست اما تفاوت بارزشان از نظر میزان نسبت جنسن می باشد.

صندوقهای سرمایهگذاری، بورس ، عملکرد ، ریسک ، بازدهی