مریم فاخری نیا - دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد شوشتر
منصور زراءنژاد - استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه شهید چمران اهواز
رضا یوسفی - استادیار گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور

انتخاب سبد سهام دربازارهای مالی به منظور حداکثرسازی بازده (سود) یکی از مهمترین دغدغه های سرمایه گذاران در بازارهای مالی است .سرمایه گذار درمقابل سرمایه محدود خود انتخاب های نامحدودی دارد. وتوجه به ریسک از مهمترین عوامل موثر بر تصمیم گیری اوست .هدف تحقیق حاضر انتخاب سبد سهام بهینه با توجه به عامل ریسک گریزی مشتری با استفاده از الگوریتم ژنتیک است. برای این منظور، اطلاعات مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران، طی سال های1386 تا 1391 جمع آوری و با استفاده از الگوریتم ابتکاری ژنتیک و براساس مدل میانگین-واریانس مارکویتز، و ریسک مشتری است،. در مجموع نتایج این تحقیق نشان می دهد که استفاده از این الگوریتم، می تواند جواب هایی نزدیک به هم و نیز نزدیک به بهینگی ایجاد نموده و سبب اطمینان تصمیم سرمایه گذاران شود.

انتخاب سبد سهام- مدل میانگین –واریانس مارکوتیز- مدل ریسک مشتری- الگوریتم ژتتیک