ارزیابی رابطه علیت میان بازده سهام و ارزش افزوده شرکت های فعال در بورس در سه بخش صنعت، کشاورزی و خدمات
Publish place: 3rd Conference on Financial Mathematics and Applications
Publish Year: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 564
This Paper With 36 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
این Paper در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CFMA03_010
تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394
Abstract:
این تحقیق به بررسی رابطه میان بازده سهام (شاخص قیمت سهام) و ارزش های افزوده شرکت های فعال در بورس در سه بخش صنعت، کشاورزی و خدمات می پردازد. به این منظور داده ها به صورت فصلی در دوره زمانی 1388-1374 در نظر گرفته شده است. برای انجام تحقیق از روش حداقل مربعات معمولی و خود رگرسیون برداری استفاده شده است. نتایج حاصل از حداقل مربعات معمولی نشان می دهد که میان شاخص قیمت سهام و ارزش افزوده 0به قیمت جاری) در هر سه بخش به صورت مجزا رابطه وجود دارد. نتایج آزمون مانایی نشان می دهد که متغیرهای مورد نظر در سطح مانا نیستند ولی با یک بار تفاضل گیری مانا می شوند. کاربرد الگوی VAR با متغیرهای تفاضل یافته باعث از بین رفتن اطلاعات بلند مدت می گردد.انگل و گرنجر نشان دادند که در صورت وجود همجمعی بین متغیرها می توان از الگوی تصحیح خطای برداری VECM استفاده کرد.نتایج به دست آمده از این الگو نشان می دهد که ارزش افزوده بخش صنعت و خدمات تمایل به حرکت به سمت بلند مدت دارند که سرعت تعدیل ارزش افزوده بخش خدمات بیشتر است. جهت بررسی پویایی رفتار از دو معیار عکس العمل آنی و تجزیه واریانس استفاده می کنیم. نتایج حاصل از عکس العمل آنی نشان می دهد تنها عکس العمل ارزش افزوده ی بخش کشاورزی به ایجاد تکانه در خود ارزش افزوده ی بخش کشاورزی منفی است وواکنش متغیرهای ارزش افزوده بخش صنعت و خدمات و بازده سهام به ایجاد تکانه در سایر متغیرها مثبت است. نتایج به دست آمده از تجزیه واریانس را به طور خلاطه می توان این طور گفت که تأثیر بازده ی سهام بر ارزش افزوده ی بخش کشاورزی با افزایش دوره، افزایش می یابد اما تأثیر بازده ی سهام بر ارزش افزوده ی بخش صنعت و خدمات با افزایش دوره کاهش می یابد ولی تأثیری که بازده سهام بر بخش صنعت و خدمات دارد خیلی بیشتر از بخش کشاورزی می باشد.
Keywords:
Authors
زهره قاسمی
دانشجوی کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه سمنان
رحمان سعادت
استادیار گروه اقتصاد دانشگاه سمنان
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :