ایمان جوکار - دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز،دانشکده اقتصاد مدیریت
زهرا بهادری - دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز،دانشکده اقتصاد مدیریت

ریسک و واریانس از دست دادن اصل سرمایه شاخص ریسک در مدیریت موجودی اوراق بهادار می باشند این تحقیق چارچوب های مربوط به میانگین و واریانس ریسک ازدست دادن اصل سرمایه عایدی در ارتباط با مدیریت موجودی اوراق بهادار مورد آزمایش قرار گرفته است نمونه ی انتخاب شده بازاری با نوسانات بالا میباشد بورس کراچی پاکستان که در این بازار از عواملی که بهینهسازی موجود اوراق بهادار را تحت تأثیر خود قرار میدهند عبارتند از میزان موجودی اوراق بهادار مناسب، فرآیند دسته- بندی اوراق بهادار، تأثیر پروانهای خرید و فروش همزمان دو برگ اختیار سهام بر انتخاب الگوریتم مناسب که این موارد مورد بحث قرار گرفته و راه حل های برای آنها ارائه شده است. نتایج نشان می دهد که چارچوب ریسک از دست دادن عایدی بهتر از چارچوبهای میانگین/ واریانس مارکوتیس Markowitz توضیح دهنده ی بازار می باشد. بعلاوه تفاوت ها هنگامی که بازده دارایی ها دارای چگونگی بیشتری باشد معنادار خواهد بود نتایج نشان می دهد که ریسک از دست دادن عایدی بجای واریانس بعنوان ارزیابی ریسک تصمیمات سرمایه گذاری باید مورد استفاده قرار بگیرد.

تئوری پورتفولیو مدرن، متغیر، از دست دادن اصل سرمایه