ریسک سرمایه گذاری در ابزارهای مالی و روشهای اندازه گیری آن

دراین مقاله سعی براین شده است تاابتدا با تعریف و توضیح ریسک روشهای اندازه گیری و طبقه بندی معیارهای اندازه گیری آن ارتباط بین ریسک و انتخاب سبدسهام را بررسی کنیم مفاهیم ریسک و بازده همیشه درکنار مفاهیم سرمایه گذاری و تامین مالی هستند و نمیتوان آنها را جداازهم فرضی کرد چرا که تصمیمات مربوط به سرمایه گذاری همیشه براساس رابطه میان ریسک و بازده صورت میگیرد سرمایه گذاران همیشه درتصمیمات سرمایه گذاری خود باید ریسک را درنظر داشته باشند ریسک میزان اختلاف میان بازده واقعی بابازده موردانتظار است برای تعریف ریسک میتوان دودیدگاه را ارایه کرد دیدگاه اول: ریسک به عنوان هرگونه نوسانات احتمالی بازدهی اقتصادی دراینده دیدگاه دوم : ریسک به عنوان نوسانات احتمالی منفی بازدهی اقتصادی دراینده ریسک به عنوان یک معیار مهم جهت تصمیم گیری های سرمایه گذاری است ریسک نوعی عدم اطمینان به اینده است که قابلیت محاسبه را داشته باشد اگرنتوان میزان عدم اطمینان به اینده را محاسبه کرد ریسک نیست بلکه فقط عدم اطمینان است به همین جهت به دلیل محاسبه مقداری عدم اطمینان درقالب ریسک میتوان آنرا مدیریت و کنترل کرد یک راه منطقی برای تقسیم ریسک کلی به اجزای تشکیل دهنده آن تمایز میان اجزای کلی بازار و اجزای خاص است این دونوع ریسک را که تجزیه و تحلیل گران به آنها ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک می گویند