سلمه مسیبی - دانشجوی کارشناسی ارشد،گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد بندرعباس ،بندرعباس،ایران
ایمان جوکار - استادیار،گروه مدیریت ،واحد شیراز،دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز،ایران

بررسی تأثیر شاخص هرفیندال - هیرشمن بر بازده غیرعادی سهام، همیشه برای صاحبان شرکتها و سهامداران ایجاد دغدغه نموده است، چون بعضاً برای جذب و جلب توجه سهامداران و سرمایه گذاران، از این ابزار بیشتر بهعنوان یک حربه استفاده شده است. هدف از انجام این تحقیق، بررسی تأثیر ساختار رقابتی متغیر مستقل بر بازده غیرعادی سهام متغیر وابسته، در بین شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است. برای این منظور از میان جامعه آماری به روش حذف سیستماتیک تعداد 161 شرکت در بورس اوراق بهادار تهران در طول دوره زمانی 1131 تا 1132 بهعنوان نمونه آماری انتخاب گردید و دادههای آنها مورد بررسی و تحلیل قرار گرفت.. تکنیک آماری مورد استفاده جهت آزمون فرضیه، رگرسیون چند متغیره است. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل آماری فرضیه تحقیق نشان میدهد که، بین شاخص هرفیندال- هیرشمن متغیر مستقل با بازده غیرعادی سهام متغیر وابسته رابطه مثبت و معنادار وجود دارد که با توجه به نتایج آزمونهای بدست آمده، فرضیه مطرح شده با درصد بالایی از ضریب اطمینان پذیرفته شدهاند.

رقابت در بازار محصول– بازده غیرعادی سهام- سود مورد انتظار