غلامرضا زمانیان - استادیار و عضو هیئت علمی گروه اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوپستان
محمدنبی شهیکی تاش - استادیار و عضو هیئت علمی گروه اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوپستان
مجید طالبی گوجانی - دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی-مالی دانشگاه سیستان و بلوپستان

اوراق اختیار فروش تبعی سهام، اختیار معاملهای است که براساس آن، اختیار فروش تعداد مشخصی از سهم پایه به قیمت اعمالتعیین شده در اطلاعیه عرضه در تاریخ اعمال به خریدار آن داده میشود. این مقاله با استفاده از مدل بلک-شولز و نرم افزارهای matlab و اکسل به ارزشگذاری اوراق اختیار فروش تبعی سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهران میپردازد. نتایج قیمت اختیار فروش تبعی سهام های اخابر، کرماشا، پارسان، فخوز، شاراک و خودرو را در تاریخ 11 مهر 1332 نشان میدهد و همچنین نشان داده شد که اختیار فروش تبعی سهامهای اخابر، کرماشا، پارسان، فخوز و شاراک به خوبی توانستند کاهش قیمت سهامهای پایهای خود را پوشش دهند

ارزشگذاری، اختیار فروش تبعی سهام، مدل بلک-شولز