تاثیر قیمت سهام بر قیمت نفت خام؛ آزمون علیت

به دلیل اهمیتی که نفت خام از جنبه های مختلف، در اقتصاد ایران دارد، در این مطالعه تلاش شده است، پیش بینی پذیری قیمت نفت خام ایران با استفاده از قیمت سهام شرکت های مرتبط با اکتشاف، استخراج و توسعه نفت خام مورد بررسی و ارزیابی قرار گیرد. از آنجا که برای ثابت ماندن ظرفیت تولید و استخراج نفت باید، سرمایه گذاری در این بخش به صورت مداوم صورت گیرد لذا می توان انتظار داشت میزان سرمایه گذاری در بخشهای مختلف صنعت نفت، بر قیمت نفت خام موثر باشد. از سوی دیگر با توجه به اینکه بخشی از این سرمایه های مورد نیاز صنعت نفت، از طریق بازار سهام تامین می شود بنابراین می توان انتظار داشت قیمت سهام شرکت های مرتبط با صنایع نفت با قیمت نفت خام رابطه داشته باشد. در مطالعه حاضر با استفاده از داده های ماهانه قیمت نفت خام و قیمت سهام از ماه هفتم سال 1376 تا ماه دوازدهم سال 1392، تلاش می شود وجود رابطه علیت از قیمت سهام به قیمت نفت خام، با استفاده از آزمون علیت گرنجر مورد ارزیابی قرار گیرد. نتایج تحقیق نشان می دهد یک رابطه علی از شاخص سهام به قیمت نفت خام در کوتاه مدت وجود دارد.

Keywords:

قیمت سهام مرتبط با نفت , قیمت نفت خام , رابطه علیت , پیش بینی قیمت نفت