گزینش پرتفوی بهینه در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش در معرض خطر شرطی CVaR
Publish Year: 1393
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 623
This Paper With 9 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AMSCONF02_411
تاریخ نمایه سازی: 1 مهر 1394
Abstract:
هدف از مطالعهی حاضر بررسی چگونگی گزینش پرتفوی بهینه در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش در معرض خطر شرطیCVaR است. به این منظور از آمار و اطلاعات معاملات سهام 50 شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران (سه ماهه دوم 1393 ) و طی یک بازه زمانی 2 ساله استفاده شده است. براساس 3 سطح ریسکگریزی، 4 سطح سرمایهگذاری، 4 دوره سرمایهگذاری ، 2 سطح اطمینان و دو روش در قالب 144سناریو، با بهرهگیری از شاخصCVaRو نرمافزارGAMSاقدام به گزینش پرتفوی بهینه گردید. نتایج نشان داد: روش نمونه برداری نسبت به روش پارامتری برتری دارد. با افزایش طول دوره سرمایهگذاری وکاهش درجهی ریسک، بازدهی افزایش مییابد. سطوح سرمایهگذاری تغییری در ترکیب پرتفوی بهینه ایجاد نمیکند و تنها تعداد سهام از شرکتهای منتخب افزایش مییابد، از طرفی با افزایش سطح اطمینان شاخصCVaR ترکیب پرتفوی متنوع میشود
Keywords:
Authors
نرجس ابراهیمی هردورودی
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت دولتی ، دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه
سیدعلی حسینی یکانی
استادیار اقتصاد کشاورزی ، دانشگاه علوم کشاورزی و منابع طبیعی ساری
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :