بررسی رابطه بین نوسانات اضافی قیمت سهام با بازده مورد انتظار سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 989

This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

ICEMSS01_379

تاریخ نمایه سازی: 22 مهر 1394

Abstract:

بحران های بازارهای مالی در دهه های اخیر، توجه پژوهشگران را به نوسانات اضافی در این بازارها جلب کرده است. با توجه به اهمیت استراتژیک مالی و اقتصادی این بازار، هرگاه اخلال و انحراف گستردهای در آن رخ دهد، تجهیز و تخصیص منابع مالی کشور با مشکل جدی مواجه میشود. یکی از عوامل به وجودآورنده این مسایل نوسانات اضافی قیمت سهام است. پژوهش حاضر به بررسی رابطه بین نوسانات اضافی قیمت سهام با بازده مورد انتظار سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. برای دستیابی به هدف مذکور دو فرضیه اصلی و پنج فرضیه فرعی تدوین گردیده است. نمونه مورد بررسیشامل 37 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی سال های 1388 تا 1392 است. برای اندازه گیری متغیر های پژوهش از رگرسیون ماه به ماه، فاما-مکبث استفاده شده است. یافته ها نشان می دهد که رابطه منفی و معناداری بین نوسانات اضافی قیمت سهام با بازده مورد انتظار سهام وجود دارد. یافته دیگر این پژوهش حاکی از این است که بازده مورد انتظار سهام با حجم معاملات ارتباط معناداری ندارد.

Keywords:

نوسانات قیمت سهام , نوسانات اضافی قیمت سهام , بازده موردانتظار سهام

Authors

لیلا شیرنژاد

دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی واحد رشت، ایران

سینا خردیار

استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد رشت، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • Ang, A., Hodrick, R... Xing, Y., & Zhang, x.(2009). High ...
  • Blume, L., Easley, D., and o Hara, m. (1994). Market ...
  • Campbell, J., Grossman, S, . & wrang, J. (1993). Trading ...
  • Conrad, J., Kaul, G., & Nimalendran, M. (1991) components of ...
  • Dumas, B. (2003). Why the excess Volatility? In INSEAD, Europlace ...
  • Dumas, B., Kurshev, A., & Uppal, R.(2009). Equilibrium portfolio Strategies ...
  • Fama, E. F., & French, K.R.(1992). The cross - section ...
  • Fu, F. (2009). Idiosyncratic risk and the cross _ section ...
  • Jrgadeesh, N., & Titman, S.(2001). Profitability of momentum Strategies: An ...
  • LeRoy, S.F., & Porter, R.D. (1981). The present Value relation ...
  • Lo, A. W., & Mackinlay, A. C. (1988). Stock market ...
  • Rajgopal, S., M. Venkatacha lam, 2011. Financial reporting quality and ...
  • Schwert, G. W. (1990). Stok reterns and real activity, A ...
  • Shiller, R.J. (1981). Do stock prices move too much to ...
  • Wang.y., & ma.J.(2014). Excess Volatility and the Cross - section ...
  • نمایش کامل مراجع