رضا تهرانی - دانشیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
آیناز نوری قره تپه - کارشناس ارشد MBA دانشگاه تهران
محمدمهدی مظفری - استادیار دانشکده علوم اجتماعی دانشگاه بین المللی امام خمینی(ره)

هدف اصلی این تحقیق بررسی عملکرد استراتژی های معکوس خرید و فروش سهام در بورس بهاداری تهرانطی سال های 1379 الی 1389 می باشد.جامعه آماری تحقیق حاضررا، شرکت های پذیرفته شده در بورساوراق بهادار تهران با شرایط الف) نمادآنها بیش از سال بسته نبوده باشد ب)طی این دوره به صورت پیوسته دربورس وارد معامله شده اند، تشکیل می دهند. حجم نمونه آماری به تعداد 45 شرکت به روش کوکران بهصورت تصادفی انتخاب گردید. این تحقیق به لحاظ هدف کاربردی و از نظر روش گردآوری داده ها، از نوعتوصیفی – پس رویدادی است. نتایج تجزیه و تحلیل داده ها با استفاده از نرم افزار spss نشان داد که، بینمیانگین بازده پرتفوی بازنده با پرتفوی برنده در دوره های 3،4 و 5 ساله تفاوت معناداری وجود دارد.همچنینبین میانگین بازده شرکت های با نسبت بالا و پایین BV/MV در دوره 3 و 4 ساله تفاوت معنی وجود نداشتولی در دوره 5 ساله این تفاوت معنادار بوده است.

پرتفوی بازنده و برنده، استراتژی معکوس