بررسی تأثیر ریسک نرخ ارز بر بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

مطالعه حاضر به بررسی تأثیر ریسک نرخ ارز بر بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار می پردازد. هدف اینتحقیق ارزیابی بررسی رابطه بینریسک نرخ ارز و بازده سهام شرکتهای بورس می باشد. بدین منظور از داده های ده صنعت بورس،نرخ ارز و شاخص کل بورس جهت بررسی این موضوع اسنفاده گردید. بر اساس نتایج به دست آمده از الگوی تصحیح خطایبرداری (VECM) تأثیر ریسک نرخ ارز بر صنایع برقی، حمل و نقل، لاستیک و فرآورده های نفتی معنی دار بوده است. به بیان دیگر ریسک نرخ ارز بر صنایع برقی، لاستیک و فرآورده های نفتی تأثیر مثبت و معنی دار داشته و تأثیر آن بر صنایع حمل و نقل منفی ومعنی دار است.

Keywords:

نرخ ارز , بازده سهام , بازده کل , الگوی تصحیح خطای برداری