آنتروپی روزانه بازده بورس و رفتار معاملاتی سرمایهگذاران برخط بورس اوراق بهادار ایران طی سالهای 90-93
Publish place: International Conference on New Research Achievements in Economic Accounting Management
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 677
This Paper With 14 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ACONF01_039
تاریخ نمایه سازی: 14 آذر 1394
Abstract:
این تحقیق به بررسی اثر هفتگی بازده بورس اوراق بهادار تهران و حجم معاملات سرمایهگذاران برخط بورس میپردازد بدین جهت اطلاعات سری زمانی روزانه شامل 469 داده بازده بورس و حجم معاملات برخط بهتفکیک حقیقی و حقوقی ازابتدای سال 0941 تا سال 0949 مورد بررسی یرار گرفت. با استفاده از مدل EGARCH در بررسی حجم معاملات روزانه برخط و مدل GARCH در بررسی بازده روزانه اثر هفتگی بازده مانند سایر تحقیقات انجام شده در ایران و خارج ازکشور تایید شد و در بازهی مورد مطالعه روز یکشنبه دارای اثر منفی معنادار روی بازده بود. در مورد حجم معاملات برخطاثر روز شنبه روی کاهش حجم معاملات معنادار بود و این کاهش بهطور مشابه در رفتار همه سرمایه گذاران حقیقی و حقویی برخط مشاهده گردید. نتایج نشان میدهد که فرضیه بازار کارا در معاملات کوتاه مدت بورس ایران برقرار نیست لذا به مدیران بورس توصیه میشود برای بالابردن کارایی بازار عرضههای اولیه و انتشار اطلاعیههایی که تاثیر منفی روی بازار خواهند داشت را به روزهای میانی و آخر هفته موکول کنند
Keywords:
بازده سهام , بیقاعدگی تقویمی حجم معاملات مدل GARCH معاملات برخط فرضیه بازار کارا
Authors
شلاله کاملی
کارشناسی ارشد مدیریت اجرایی، گروه مدیریت ، پردیس علوم و تحقیقات اردبیل، دانشگاه آزاد اسلامی اردبیل، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :