تأثیر هم زمان تکانههای وارد بر شاخص قیمت سهام بانکها در بازار بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1392- 1388

Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 361

This Paper With 14 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

MCED01_212

تاریخ نمایه سازی: 25 بهمن 1394

Abstract:

امروزه رقابت بین بنگاه های اقتصادی برای کسب جایگاه مناسب در بازارها همواره مورد توجه قرار گرفته. در حال حاضر، وضعیت اقتصادی کشور حاکی از بانک محور بودن بازارهای مالی است. از آنجایی که بانکهای خصوصی در مقایسه با سایر بانکها بیشترین سهم داراییها با درجه نقدشوندگی بالا را دارند؛ تأثیر همزمان تکانههای وارد بر شاخص قیمت سهام بانکها در بازار سرمایه میتواند تحلیل مناسبی از سودآوری بانکها و عملکرد آنها در نظر گرفته شود. از این رو در این تحقیق، برای تجزیه و تحلیل دادهها از روش خودرگرسیون برداری دادههای تابلویی و براساس روش تحلیلهای واکنش ضربه و تجزیه واریانس خطای پیش بینی نوسانات کوتاهمدت، میانمدت و بلندمدت ارزیابی شده است. پس از تجزیه و تحلیل دادهها و برآورد الگوها براساس نتایج حاصل از واکنش ضربه مشخص گردید که شوک مثبت حاصل از متغیر روند بازار در کوتاه مدت، میانمدت و بلندمدت بر شاخص قیمت سهام بانکها تأثیر مثبت دارد. شوک مثبت حاصل از متغیرهای عایدی هر سهم و بازده داراییهای بانک در کوتاه مدت و میانمدت تأثیر مثبت و معنیداری بر این شاخص دارند. شوک مثبت حاصل از متغیر ریسک در کوتاهمدت تأثیر مثبت و در میانمدت تأثیر منفی بر شاخص قیمت سهام بانکها دارد و همچنین، تأثیر متغیرهای حجم معاملات، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام و رتبه نقد شوندگی سهام بانکها در کوتاهمدت، میانمدت و بلندمدت بر این شاخص بی معنا است. همچنین، نتایج حاصل از تجزیه واریانس خطای پیش بینی در میانمدت نشان میدهد که شوک حاصل از متغیرهای روند بازار، عایدی هر سهم و بازده داراییهای بانک به ترتیب 35 درصد، 9 درصد و 7 درصد از واریانس شاخص قیمت سهام بانکها را شامل میشود.

Keywords:

نرخ بازده حقوق صاحبان سهام , عایدی هر سهم , خودرگرسیون برداری داده های تابلویی

Authors

سپیده کردجزی

دانشجوی کارشناسی ارشد رشته علوم اقتصادی دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان (خوراسگان)

سارا قبادی

دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان (خوراسگان)

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • آلودری ق، مقدم ج، رضوانی‌فرد س، مقدم م. 1390. بررسی ...
  • پاکدین امیری م، پاکدین امیری م، پاکدین امیری ع. 387. ...
  • تهرانی ر، طالب نیا ق، جلیلی ص. 1385. ارزیابی میزان ...
  • خواجوی ش، اله یاری ابهری، قاسمی م. 1388. بررسی روابط ...
  • جونز پ. 1380. مدیریت سبد سهام. ترجمه م شاه علیزاده. ...
  • چیت ساز، م. 1376. نقش بورس اوراق بهادار تهران در ...
  • صالح نژاد ح، غیور و 1389. تاثیر نرخ بازده دارایی ...
  • مجتهدزاده و، نظری تنها ن. 1387. بررسی رابطه بین تغییرات ...
  • مهرانی س، مهرانی ک. 138. رابطه بین نسبت های سودآوری ...
  • نجارزاده ر، زیودار م. 1385. بررسی رابطه تجربی بین حجم ...
  • نوفرستی م. 1387 . ریشه واحد و همجمعی در اقتصاد ...
  • وبر م. 139. اخلاق پروتستانی و روح سرمایه داری. مترجم ...
  • یحیی زاده فر م، شمس ش، لاریمی ج. 1389. بررسی ...
  • Bekaert G, Harvey C.R, Christian Lundblad. (2003). National bureau of ...
  • Binder M, Cheng H, Hashem Pesaran M. (2005). Estimation and ...
  • Canova F, Ciccarelli . (2013). Panel vector autoregressive models A ...
  • Love J. (2006). Export instability in iess developed: Consequences and ...
  • Lutkepohl H, Kratzig M. (2004). Econometric theory. Journal of Applied ...
  • Lutkepohl H. (2005). New Introduction to Multiple Time Series Analysis ...
  • Nirmala PS, Sanju and PS, R amachandran M. (2011). Determinants ...
  • Srinivasan P. (2012). Determinants of equity share prices in Indlia: ...
  • نمایش کامل مراجع