تجزیه و تحلیل معیارهای انتخاب پرتفوی با رویکرد سیستم دینامیکی

توسعه اقتصادی مستلزم انباشت سرمایه است . در همین راستا بازار سرمایه نقش مؤثری در بسیجامکانات مالی و سرمایه ای به منظور رشد و توسعه اقتصادی کشورها به عهده دارد. عدم اطمینان موجوددر ذات بازار سرمایه موجب عدم پی بینی دقیق آینده سهام شده و ریسک سرمایه گذاری را افزایش میدهد. همین موضوع سبب شده است که سرمایه گذاران به دنبال یافتن روشی جهت انتخاب سبد سهامبهینه باشند تا ریسک حاصل از سرمایه گذاری را مدیریت و کنترل نمایند. یکی از راه های کنترل وکاهش ریسک سرمایه گذاری، تشکیل پرتفوی و تنوع بخشیدن به انواع دارایی ها میباشید . پرتفیوی دری عبارت ساده به ترکیبی از دارایی ها گفته میشود که توسط ی سرمایه گاار برای سیرمایه گیااریتشکیل میگردد. انتخاب پرتفوی مطلوب، یکی از مسائل مهم مورد بحث در گذشته و حال بوده و باپژوه هایی که در ای زمینه صورت گرفته، الگوهایی برای تعیین پرتفوی ارائه شده است. هدف اینمقاله ارائه ی مدل سیستم دینامیکی برای انتخاب پرتفوی بهینه است که در آن روابط بی عوامل مؤثردر انتخاب پرتفوی بهینه در قالب ی حلقه ی علی و معلولی معرفی و بررسی میگردد.

Keywords:

پرتفوی , سیستمهای دینامیکی , بازار سرمایه