مدل سازی و سرایت نوسانات بازارهای سرمایه بینالمللی بر بازار سرمایه ایران

با توجه به نقش سرمایه در اقتصاد و اهمیت بازارهای مالی در جذب سرمایه، به وضوح میتوان گفت که تشخیص نوسانات بازارهای سرمایه درکاهش ریسک و افزایش اشتیاق سرمایه گذاران تاثیری انکار ناپذیر دارد. هدف اصلی این مقاله مدلسازی و سرایت نوسانات بازارهای سرمایه هند و انگلیس بر بازار سرمایه ایران می باشد، در این راستا از روش تحلیل خودرگرسیون برداریVAR و مدل خودرگرسیونی مشروط بر ناهمسانی واریانسهای تعمیمیافته چند متغیره MGARCH استفاده شده است. دادههای این پژوهش با استفاده از نرم افزار Eviwesطی دوره زمانی2003/01/02 لغایت 2015/05/11 جمعآوری و مورد آزمون قرار گرفتهاند. نتایج ما نشان می دهد که سرایت تلاطم بین بازارهای مالی کشورها و خصوصا کشورهای منتخب وجود داشته که اثر پذیری آن متفاوت و در دوره های زمانی مختلف تاثیرات متفاوتی داراست

Keywords:

بازار سرمایه , شاخص بورس , سرایت تلاطم , مدلهای گارچ