فاطمه کریمی - کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی واحد بیرجند گروه حسابداری
سید محمود موسوی شیری - استادیار دانشگاه پیام نور مشهد گروه حسابداری

این مقاله ، به بررسی ارتباط بین نسبت های مالی با بازده سهام شرکت ها دربورس اوراق بهادار تهران پرداخته است . فرضیه های تحقیق از طریق رو ش های آماری رگرسیون سری زمانی و بهینه سازی پرتفوی از روش الگوریتم زنتیک مورد آزمون قرار گرفته است .نتایج تحقیق نشان می دهد که بین اطلاعات حسابداری با بازده سهام نیز فقط در 4 مورد دارای همبستگی است. این مو ضوع نشان می دهد که در ایران اطلاعات تاریخی حسابداری به طور کامل در قیمت اوراق بهادار انعکاس نمییابند. . به بیان دیگر بورس اوراق بهادار تهران، از کارآیی لازم برخوردار نیست . در بخش دوم تحقیق با استفاده از اطلاعات نسبت شارپ نیز اقدام به تشکیل پرتفوی بهینه گردید. درنهایت با استفاده از معیار عملکرد ترینر پرتفوی ها با هم مقایسه شد. نتایج عملکرد پرتفوی ها نشان دهنده بهینه بودن پرتفوی تشکیل شده توسط معیار شارپ بود. به بیان دیگر بورس اوراق بهادار تهران، از کارآیی لازم برخوردار نیست

الگوریتم ژنتیک، پرتفوی، نسبت های مالی