پیش بینی سودآوری با استفاده از نسبت تعدیل شده بازده حقوق صاحبان سهام و مقعیت نسبی شرکت در صنعت

Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 377

This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

MANAGTOOLS02_379

تاریخ نمایه سازی: 9 مرداد 1395

Abstract:

در این تحقیق، رابطه بین بازده حقوق صاحبان سهام برای سال جاری و سال آتی جهت پیش بینی سودآوریشرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور فعالیت های عملیاتیشرکت را از فعالیت های مالی تفکیک کردیم (تجزیه سطح اول)؛ در ادامه سود آوری را به بازده خالص دارائی هایعملیاتی (RNOA)، اهرم مالی (FLEV) ، دامنه بین بازده خالص دارائی های عملیاتی و هزینه مالی (SPREAD )تفکیک کردیم. داده های تحقیق مربوط به نمونه ای شامل 142 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهراندر دوره زمانی 11 ساله (از ابتدای سال 1380 تا پایان سال 1390) می باشد. در تجزیه و تحلیل داده ها ازرگرسیون خطی چند متغیره استفاده شده است. نتایج آزمون فرضیات تحقیق نشان می دهد در پیش بینیسودآوری سال بعد شرکت نه تنها بازده حقوق صاحبان سهام و تغییرات آن؛ بلکه وضعیت ROE شرکت نسبت بهمیانگین صنعت تاثیر دارند. به طور خلاصه می توان بیان داشت تغییرات مثبت (منفی) سودآوری در سال جاریمنجر به کاهش (افزایش) سود آوری در سال بعد می شود. این بدان معناست شرکت هایی که ROE بالاتر ازمتوسط صنعت دارند تمایل به کاهش سودآوری در دوره بعد داشته و شرکت های که ROE پایین تر از متوسطصنعت دارند، تمایل به افزایش سود در دوره بعد دارند.

Keywords:

بازده حقوق صاحبان سهام , تفکیک فعالیت های مالی عملیاتی , بازده خالص دارائی های عملیاتی , اهرم مالی , دامنه بین بازده خالص دارائی های عملیاتی و خالص هزینه مالی

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • اوحدی، ف. و نیکومرام، ه (1390). ارزیابی سودمندی نسبتهای بکار ...
  • آذربایجانی، ک. سروش‌یار، ا. و یاریان کوپائی، س. (1390). جستجوی ...
  • ‌شی، م. و ودیعی م. (1389). استفاده از تحلیل دوپانت ...
  • خدامی پور، ا. و اسماعیلی، آ. (1390). رابطه ارزشی تغییرات ...
  • عرب مازار، م. و جابری نسب، ب. (1390). بررسی کارایی ...
  • علوی طبری، ح. و جلیلی، آ. (1385). سودمندی متغیرهای بنیادی ...
  • مهرانی، س. و مهرانی، ک. (1382). رابطه بین نسبتهای سودآوری ...
  • مشایخ، ش. و رحیمی، ا. (1391) پایداری شرطی و غیرشرطی ...
  • q l]اب _ مدیریت 15 و 16 دی ماه 1394 ...
  • Ampuero, M _ , Goranson, J.J. scott, "Solving the Measuremet ...
  • Burns D.C, Sale J.T, Stephan A. A Better Way to ...
  • P.Dechow, Accounting Earnings & Cash flows as Measures ofFirm Performane: ...
  • Fama. Eugene, French .Kenneth (2000). "Forecasting Profitability and Earning", Journal ...
  • Fairfield P.M, Yohn T.L. Using Asset Turnover and Profit Margin ...
  • Feltham, G. Ohlson, J, (1985), valuation and clean surplus accounting ...
  • Freeman .R.N., Ohlson. J.A. and .Penman .S. (1982). "Book Rate ...
  • Garrod, N. and Rees. W. (2005). "Forecasting Earning Growth Using ...
  • Ohson. J, (1995), Earnings, book values and dividends in security ...
  • 6 Jan., 2016 _ conferee center, Tehran ...
  • P.Dechow, Accounting Earnings & Cash flows as Measures ofFirm Performane: ...
  • Peman. S., and Zhangm, X. Esplin. A. Hewitt. M. Plumlee. ...
  • Penman S.H, Zhang. Modeling Sustainable Earnings and P/E Ratios Using ...
  • Taskon. Taipa (2011) The role of industry on firm profitability ...
  • 6 Jan., 2016 _ conferee center, Tehran ...
  • نمایش کامل مراجع