مهناز ربیعی - عضوهیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب
مینا شریعت بهادری - کارشناس ارشد اقتصاد
سمیه حیدری - کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی
حمیدرضا شریعت

این مقاله به بررسی رابطه میان متغیرهای کلان اقتصادی, تغییرات قیمت نفت و بازار سهام درایران می پردازد. دوره مورد مطالعه ازابتدای فروردین 1377 تا پایان اسفند 1389 شامل 144 ماه می باشد. از یک چهارچوب آماری یکپارچه شامل بررسی هم انباشتگی ومدل تصحیح خطا (VECM) برای بررسی ارتباط بین متغیرهای موردمطالعه به کارمی بریم و یک مدل خودرگرسیون برداری چند متغیره (VAR) را برای رابطه بین اجزای دوره ای سری های زمانی متغیرهای موردمطالعه به کارمی بریم و با استفاده از فیلتر هودریک پرسکات به سراغ دوکاربرداصلی مدل (VAR) یعنی توابع عکس العمل تحریک وتجزیه واریانس میرویم . نتایج آزمون همجمعی جوهانسن-جوسیلیوس حاکی از وجود رابطهی بلندمدت میان متغیرهای اقتصادی مزبور است.یافته های این تحقیق دربلندمدت مبین آن است که متغیر قیمت نفت خام در بلند مدت اثر مثبت بر میزان شاخص قیمت مصرف کننده داردو متغیر تولیدات صنعتی در بلند مدت اثر منفی بر میزان شاخ قیمت مصرف کننده دارد.وهمینطور نتایج نشان می دهد که قیمت نفت خام اثر مثبت و معنی دار بر میزان شاخص بورس در بلند مدت داشته است.

متغیرهای کلان اقتصادی، بازارسهام، قیمت نفت، الگوی خودرگرسیونی چند متغیر (VAR)، الگوی، تصحیح خطای برداری (VECM)