بررسی توان مدل لوجیت در پیش بینی بحران مالی شرکت ها

امروزه پیشرفت سریع فن آوری و تغییرات محیطی وسیع، شتاب فزاینده ای به اقتصاد بخشیده و رقابت روزافزون موسسات ، دستیابی به سود را محدود و احتمال عدم توان ایفای تعهدات و توقف فعالیت های آن ها را افزایش داده است. بازار سرمایه ایران به لحاظ رعایت اصل 44 قانون اساسی و خصوصی سازی شرکت های دولتی در سال های اخیر به صورت فزاینده ای توسعه یافته است، ورشکستگی های بی سابقه اخیر شرکت های بزرگ در سطح بین المللی و نوسان های بورس اوراق بهادار در ایران، وجود بحران های مالی در شرکت ها و صنایع مهم داخلی و تأثیر آن ها در ورشکستگی و نابودی شرکت ها، نگرانی هایی را ایجاد کرده که نیاز به وجود ابزارهایی برای ارزیابی توان وبحران مالی شرکت ها با توجه به شرایط محیطی را نشان می دهد. در این تحقیق از مدل لوجیت، جهت پیش بینی بحران مالی شرکت ها برای یک، دو، سه و چهار سال قبل از وقوع ورشکستگی، با استفاده از 67 نسبت مالی استفاده شده است. نمونه آماری شامل دو گروه، تعداد 40 شرکت ورشکسته که حداقل برای سه سال متوالی، مشمول ماده 141 قانون تجارت بوده اند و تعداد 82 شرکت غیرورشکسته، انتخاب شده بر اساس معیار کیوتوبین می باشد. اطلاعات استفاده شده مربوط به دوره زمانی 1390 1386 بوده ونتایج پژوهش حاکی از آن است که، الگوی مورد استفاده توان پیش بینی بحران مالی شرکت ها را در سطح معنادار دارد و نیز این مدل با داده های یک سال قبل بالاترین دقت را در پیشبینی بحران مالی به خود اختصاص داده است.