تخمین میزان ارزش درمعرض ریسک شرطی بااستفاده ازتئوری مقدارفرین و روش GARCH

Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 671

This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

OICONFERENCE01_531

تاریخ نمایه سازی: 16 شهریور 1395

Abstract:

درحال حاضردقت براورد ریسک پرتفوی برای مدیران سرمایه گذاری مسئله بسیارمهمی است سنجه های سنتی تخمین ریسک همچون انحراف معیار ضریب بتا و دیرش دارای مشکلاتی غیرقابل اغماض هستند انتخاب پرتفوی بهینه بارویکرد میانگین ـ واریانس به دلیل مفروضاتی ازقبیل نرمال چندمتغیره بودن توزیع بازده های زیان احتمالا منجر به استراتژیهای ناکارامدی جهت بهینه سازی بازده های موردانتظار دارایی های مالی و حداقل کردن ریسک می شود بنابراین تمرکز بریافتن معیاری مناسب برای ریسک که قادر به تلفیق هرگونه نرمال نبودن درتوزیع بازده دارایی های مالی باشد ازمطلوبیت زیادی برخوردار است هدف این پژوهش ارایه روشی جهت محاسبه دقیقتر ارزش درمعرض ریسک درشرطی به عنوان یک سنجه دقیق و پویا درمحاسبه ریسک است درتجزیه و تحلیل داده ها نرم افزارهای EXCEL یMATLAB استفاده شده است یافته های پژوهش نشان میدهد که استفاده ازروش FIGARCH –EVT –Cvar تخمین دقیقتری ازارزش درمعرض ریسک شرطی ارایه میدهد همچنین این روش نسبت به روش شبیه سازی تاریخی عملکرد بهتری دارد

Keywords:

ارزش درمعرض ریسک شرطی , تئوری مقدارفرین , پرتفو , FIGARCH-EVT-Cvar

Authors

مهدیه نصرتی

دانشجوی کارشناسی ارشد موسسه غیرانتفاعی حکیمان بجنورد

مهدی فیل سرایی

عضو هیئت علمی دانشگاه آزادبجنورد

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • First International Conference o Business and Organizational Intelligence 2016 نخستین ...
  • Degiannakis, S. (20 _ 4). Volatility Forecasting: Evidence from a ...
  • Maheshchandr J., P., (2 _ 12). Long Memory Property In ...
  • Degiannakis, S. (20 _ 4). Volatility Forecasting: Evidence from a ...
  • K. Singh, D.E. Allen, R. J Powell, (2 _ 1 ...
  • _ R. Gencaya, F. Selcukc, (20 _ 4). Extreme value ...
  • Ling Deng, Chaoqun Ma and Wenyu Yang(2 _ 1 1).Portfolio ...
  • Baillie, R., Morana, C..(20 09). Modeling long memory and structural ...
  • Engle, Robert F..(1 982) .Autoregressive Conditional H eterosced asticity with ...
  • Lopez, J..(1999). Methods for Evaluating Value-at-Risk estimates. Federal Reserve Bank ...
  • Baillie, R., T. Bollerslev and H. Mikkelsen (1996), Fractionally Integrated ...
  • نمایش کامل مراجع