حمید رزمی - استاد دانشگاه و دانشجوی دکتری حسابداری
عاطفه نامورفرد - کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی و کارشناس ارشد مالی برق منطقه ای آذربایجان

در این مقاله به بررسی تاثیر شفافیت اطلاعات و محتوای اطلاعاتی قیمت سهام بر همزمانی بازده سهام در شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران پرداخته ایم. جامعه آماری ما شامل 102 شرکت فعال پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار بین سالهای 1388تا 1393 می باشد. در این مقاله جهت اندازه گیری شفافیت از مدل دیچو و همکاران ) 2005 ( و از همچنین مدل کولینز ) 2003 ) برای اندازه گیری محتوای اطلاعاتی و برای اندازه گیری همزمانی بازده سهام از مدل مارک و همکاران ) 2002 ( استفاده نمودیم. نتایج نشان داد که با افزایش شفافیت، همگام سازی بازده سهام افزایش خواهد یافت که منجر به افزایش محتوای اطلاعاتی قیمت سهام خواهد شد و همزمانی بازه سهام کاهش خواهد یافت. بنابراین اطلاعات آموزنده قیمت سهام منجر به بازده بیشتر همزمانی در آینده خواهد شد

بازار کارا، پژوهش های رفتاری، واکنش بیش از حد اندازه، بازگشت بازده