تأثیر شوک قیمت نفت بر نوسانات قیمت طلا

نفت و طلا از زمان اکتشافشان تاکنون یکی از پارامترهای مهم تغییرات اقتصادی کشورهابه شمار می آیند. بسیاری از کارشناسان مسائل اقتصادی معتقدند نفت و طلا روابطتنگاتنگی با یکدیگر دارند. هرگاه قیمت نفت و منابع انرژی افزایش یافته، قیمت این سنگمعدنی نیز رو به فزونی گذاشته است. اهمیت عینی بازار طلا در مطبوعات مالی انعکاسروزانه ی قیمت آن، این واقعیت رانشان میدهد که قیمت عملکرد سرمایه گذاری طلابه عنوان یک دارایی، بسیار بااهمیت است. در این مطالعه به بررسی نقش تأثیر قیمت نفتبا تکیه بر شوک های نفتی بر قیمت طلا خواهیم پرداخت. در این تحقیق به دنبال پاسخدادن به این سؤال اصلی هستیم که قیمت نفت با تکیه بر شوکهای نفتی چه تأثیری برقیمت طلا دارد. در این مطالعه از داده های روزانه قیمت نفت و قیمت طلا در دوره زمانیژانویه 2005 تا اکتبر 2015 استفاده کردهایم، همچنین از تکنیک اقتصادسنجی GJR-GARCH برای به دست آوردن نوسانات قیمت نفت استفاده کرده ایم، و در آخر با استفاده از روش حداقل مربعات معمولی (OLS) تأثیر نوسانات قیمت نفت بر قیمت طلا را برآوردکرده ایم. نتایج حاصل از این مطالعه نشاندهنده رابطه مثبت معنادار بین نوسانات قیمتنفت و قیمت طلا است.

Keywords:

قیمت نفت , قیمت طلا , روش حداقل مربعات معمولی (GJR-GARCH , (OLS