تعیین پرتفوی بهینه سهام با رویکرد تجزیه و تحلیل چندمتغیره و الگوریتمهای تکاملی (بازاربورس تهران)

تشکیل پرتفوی بهینه سهام از جمله مهمترین و حیاتیترین تصمیمات افراد حقیقی و حقوقی سرمایهگذار در بورس اوراق بهادار میباشد.هدف اصلی این مطالعه، بررسی و تعیین پرتفوی بهینه با توجه به روابط بین بازدهی سهام شرکتهای فعال در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. برای دستیابی به هدف مورد نظر از آمار هفتگی سهام شرکتها از فروردین ماه 1389 تا اسفند ماه 1390 استفاده گردیده است. برای تحلیل آمار و اطلاعات و بررسی شرکتهای دارای تغییرات بازدهی همسو، از چهار روش تجزیه و تحلیل چندمتغیره، الگوریتم ژنتیک، الگوریتم فاخته و پرتفوی تصادفی استفاده شده است. با استفاده از نتایج حاصله به تشکیل پرتفوی مالی، با هدف کاهش ریسک غیرسیستماتیک و افزایش بازده بین شرکتهاپرداخته شده است. نتایج بیانگر برتری الگوریتم فاخته در مقایسه با الگوریتم ژنتیک و برتری تجزیه و تحلیل چندمتغیره در مقایسه با سه روش دیگر میباشد.

Keywords:

پرتفوی بهینه , تجزیه و تحلیل عاملی , خوشهبندی , الگوریتم بهینهسازی فاخته , مدل کوله پشتی