طاهره شرفی - گروه مدیریت، واحد علی آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی آباد کتول، ایران
مجید اشرفی - گروه مدیریت، واحد علی آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی آباد کتول، ایران

صورتهای مالی هر شرکتی همواره مهم ترین مبنا برای تصمیم گیری درمورد وضعیت مالی وچشم انداز آینده آن شرکت بوده است. استراتژی دارایی های نقدی شرکت، آینده و سرنوشت شرکت را تعیین میکند. با این وجود نگهداشت بیش از حد وجه نقد، می تواندهزینه های فرصت را افزایش دهد؛ در حالی که نگهداشت خیلی کم وجه نقد سبب کاهش هزینه های فرصت می شود و درنتیجه شرایطنامساعد را برای سرمایه گذاری ایجاد میکند. بنابراین سطح بهینه نگهداشت وجه نقد شرکت،که حد واسط بین هزینه ها و منافع نگهداشت وجه نقد میباشد از جمله عوامل تأثیرگذار بر عملکرد شرکت ها می باشد؛ چرخه ی عملیاتی به عنوان یکی از عوامل تأثیرگذار بر سطح نگهداشت وجه نقد می باشد؛ بدین صورت که طول چرخه ی عملیاتی به وسیله ی دارایی های عملیاتی و مدیریت سرمایه درگردش، به تغییر در سطح نگهداشت وجه نقد منجر میشود. درنتیجه شرکت ها برای اینکه همچنان به وضع اقتصادی خود ادامه دهند؛ باید دارایی های عملیاتی و سرمایه در گردش را در توازن نگه داشته باشند. بر این اساس در این مقاله مبانی نظری چرخه ی عملیاتی و نگهداشت وجه نقد توضیح داده خواهد شد

نگهداشت وجه نقد، چرخه ی عملیاتی، انگیزه های نگهداری وجه نقد