ناصر حقی سیف الدین

فرایند تامین سرمایه مالی finance پروژه های سرمایه گذاری توسط بانکها و موسسات مالی به طور معمول ازدوطریق قابلانجام است : ازطریق فرایند اعطای وام و دریافت بهره /ازطریق فرایند مشارکت درپروژه موردنظر و دریافت بخشی ازسوداحتمالی آن مهمترین دلیل موسسات مالی برای ترجیح شیوه نخست برشیوه دوم غلبه بردومساله شایع درفرایند تامین مالی است این دومساله عبارت است از: انتخاب بد adverse selection و مخاطره اخلاقی moral hazard انتخاب بد مساله قبل ازتامین مالی و مخاطره اخلاقی مساله بعدازتامین مالی است پیدایش نظام های بانکداری انگلیسی Anglo-Saxon banking system) و بانکداری المانی universal banking system) دردنیای غرب درواقع گونه های متفاوتی ازمواجهه با دو مساله پیش گفته است به اعتقاد صاحبنظران اقتصاداسلامی آنچه به عنوان نظام بانکداری اسلامی شناخته میشود به سیستم بانکداری المانی نزدیک تر است تاسیستم بانکداری انگلو ت ساکسون وجه تمایز بانکداری اسلامی با بانکداری یونیورسال یا المانی دراین است که بانکداری یونیورسال حق استفاده ازشیوه نخست تامین مالی اعطای وام و دریافت بهره را برای خود محفوظ نگهداشت است درحالیکه بانکداری اسلامی مدیران بانک حق استفاده ازشیوه مزبور را حداقل بطورصریح ندارند