Information Asymmetry in Tehran Stock Exchange
Publish place: کنفرانس بین المللی پژوهش در علوم و مهندسی
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: English
View: 551
This Paper With 10 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICRSIE01_491
تاریخ نمایه سازی: 25 آذر 1395
Abstract:
Certainly, information is one of the most important factors in financial markets. Information symmetry is among the basic principles of an efficient market which is milestone in price clearance mechanism. Also, information risk is a considerable factor for investors in the stock markets. Existence of private information can cause increasing of investment risk.This work aims to investigate information asymmetry and information risk in Tehran stock market via using Volume-Synchronized Probability of Informed Trading market microstructure model (VPIN). Intraday information of the active companies is used to compute information asymmetry for the stocks of Tehran Stock Exchange.
Keywords:
Authors
Reza Raei
Professor of Finance, Faculty of Management, Department of Finance, Tehran University, Tehran, Iran
Reza Eyvazlu
Assistant Professor of Finance, Faculty of Management, Department of Finance, Tehran University, Tehran,
Amir Aliabbaszadehasl
Master student of Financial engineering, Department of Finance, Tehran University, Tehran, Iran
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :