سارا زیاری - عضو هیآت علمی موسسه آموزش عالی فاطمیه (س) شیراز

مدل میانگین-واریانس مارکویتز، به دلیل فرضیه های غیرواقع گرایانه مورد انتقادات زیادی قرار گرفت، لذا در این مقاله، برای مدنظر قرار دادن شرایط و محدودیت های دنیای واقعی با افزودن مؤلفه های مقید، مدل برنامه ریزی عدد صحیح مختلط جایگزینمدل بهینه سازی کلاسیک میشود. برای حل مدل مورد استفاده در این پژوهش، از الگوریتمهای تبرید شبیه سازی شده وترکیب دو الگوریتم فراابتکاری جستوجوی ممنوع و تبرید شبیه سازی شده استفاده شده است. هدف اصلی این مقاله، ارزیابیکارایی الگوریتمهای مزبور در ارائه جوابهای با کیفیت بالا و در زمان قابل قبول برای حل مسئله بهینه سازی پرتفوی سهاماست. نتایج ارزیابی مرز کارای مدل میانگین-واریانس و مرز کارای به دست آمده با استفاده از الگوریتم SAو TS-SAبرای 50شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره 30ماهه منتهی به شهریور ماه ،1393حاکی از آن است که هردو الگوریتم توانایی نسبتاً خوبی برای حل مسئله بهینه سازی پرتفوی با مؤلفه های مقید دارند. همچنین، مقایسه درصد خطایپرتفوی به دست آمده با استفاده از الگوریتمهای مزبور از خط کارای استاندارد، بیانگر خطای کم (کیفیت محاسبات) و زمانکم محاسباتی الگوریتم TS-SAو در نتیجه کارایی بیشتر آن نسبت به الگوریتم SAاست

الگوریتم تبرید شبیه سازی شده، الگوریتم جستوجوی ممنوع، بهینه سازی پرتفوی