بررسی عوامل موثر بر قیمت طلا در ایران

هدف این مطالعه بررسی عوامل موثر بر قیمت طلا در ایران است. به این منظور در این تحقیق دادههای در دوره زمانی 1379 تا 1393 و روش خودرگرسیونی با وقفه های توزیعی (ARDL)، الگوی تصحیح خطای برداری (VECM) استفاده شد. همچنین به منظور پایایی متغیرها از آزمونهای ریشه واحد دیکی فولر تعمیمیافته و فیلیپس پرون و به منظور بررسی هم-انباشتگی بین متغیرها از آزمن همانباشتگی یوهانسون جوسیلیوس استفاده شد. نتایج مربوط به برآورد الگوی بلند مدت نشانداد که تولید ناخالص داخلی اثر مثبت و غیر معنیداری شاخص قیمت مصرف کننده اثر مثبت و معنیدار، قیمت جهانی طلااثر مثبت و معنیداری و قیمت نفت بر قیمت طلا در ایران دارد در حالیکه نرخ ارز در بلندمدت اثر معنیداری بر قیمت طلا درایران ندارد. نتایج مربوط به برآورد الگوی خودرگرسیونی با وقفه های توزیعی (ARDL) نیز نشان داد که شاخص قیمت مصرف کننده با سه وقفه تاخیر، قیمت جهانی طلا ، قیمت نفت و قیمت طلا اثر مثبت و معنیداری بر قیمت طلا در ایران دارد.اما نرخ ارز اثر معنی داری بر قیمت طلا در ایران نداشته است. ضریب تصحیح خطا در مدل تصحیح خطا نیز نشان داد که درهر دوره حدود 14/6 درصد از عدم تعادل در مدل تصحیح می شود؛ یعنی می توان گفت حدود 6 دوره طول می کشد تا عدم تعادل قیمت طلا در ایران برطرف شود. نتایج الگوی تصحیح خطا همچنین نشان دادند که شاخص قیمت مصرف کننده در کوتاه مدت نیز اثر مثبت و معنی داری بر قیمت طلا در ایران داشته است. نتایج همچنین نشان دهنده آن است که نرخ ارز، قیمت جهانی طلا، تولید ناخالص داخلی و قیمت نفت نیز در کوتاه مدت اثر مثبت و معنیداری بر قیمت طلا در ایران داشتهاست.

Keywords:

قیمت طلا , قیمت جهانی طلا , روش خودرگرسیونی با وقفه های توزیعی (ARDL) , آزمون هم انباشتگی یوهانشون جوسیلیوس