بهینه سازی پرتفوی شرکتهای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده ازX-CAPM
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 520
This Paper With 22 Page And PDF and WORD Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AMSCONF04_046
تاریخ نمایه سازی: 6 اسفند 1395
Abstract:
از زمانی که شارپ و لینتر در سال 1965 مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای را ارائه نمودند این مدل بارها و بارها مورد آزمون قرار گرفته است. از جمله آخرین اصلاحاتی که بر این مدل اعمال شده است وارد کردن ریسک نقدینگی و همچنین ریسک غیر سیستماتیک در این مدل می باشد (تهرانی و گودرزی،1386،ص10).در این تحقیق «بهینه سازی پرتفوی شرکتهای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده ازX-CAPM»مورد بررسی اجمالی قرار گرفته ومدلX-CAPM که از مدلهای A-CAPM و مدل R-CAPM حاصل شده است یک مدل جدید برای مجموع قیمت های بازار سهام ارائه می کنیم که تلاش دارد تا هم شامل انتظارات تعمیم یابنده گروه مهمی از سرمایه گذاران باشد و هم به دنبال پاسخ برای شواهدی باشد که مدلهای دیگر به دنبال توضیح آنها هستند. مدل هم شامل سرمایه گذاران منطقی است و هم سرمایه گذاران تعمیم دهنده و امنیت قیمتها را در شرایطی که هر دوی این سرمایه گذاران در بورس فعال هستند را بررسی می کند. علاوه براین، این یک مدل قیمت گذاری داراییها براساس مصرف است که سبب می گردد مصرف کنندگان تصمیماتشان در حوزه قیمتهای بازار را بوسیله آن بهینه کنند. به این ترتیب، این تحقیق را می توان با تحقیقات دیگر در این زمینه مورد مقایسه قرار داد. ما پیشنهاد می کنیم که مدل ما می تواند شواهد انتظاراتی را با شواهد در مورد نوسانات و قابلیت پیش بینی را با هم وفق دهد. و در ادامه به بیان کلیاتی در باره این مدل می پردازیم.
Keywords:
Authors
فرزانه حیدرپور
دانشیارگروه حسابداری دانشکده اقتصاد وحسابداری واحد تهران مرکزی دانشگاه آزاد اسلامی تهران ایران
علی رضائی
دانشجوی دکتری حسابداری و عضو باشگاه پژوهشگران و نخبگان دانشگاه آزاد اسلامی تهران مرکزی
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :