مروری بر مطالعات مقایسه برتری مدل فاما و فرنچ بر مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 660
This Paper With 5 Page And PDF and WORD Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AMSCONF04_189
تاریخ نمایه سازی: 6 اسفند 1395
Abstract:
ریسک و بازده، دو موضوع اساسی برای سرمایه گذاران است. برای کمی نمودن ارتباط بین ریسک و بازده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای استفاده می شود. در این مدل، تنها عاملی که بازده سهام را تحت تاثیر قرار می دهد ریسک سیستماتیک (بتا) می باشد. عوامل دیگری نیز وجود دارند که روی بازده سهام تاثیر می گذارند. در الگوی تک عاملی، تغییرات بازده سهام به حساب یک عامل (که معمولا شاخص بازار است) گذاشته می شود، درحالی که در الگوهای چندعاملی، تغییرات مربوط به دویا چند عامل می شوند. این الگوها به شیوه ای موفقیت آمیز بازده آینده سهام را (با استفاده از چندین عامل که در مجموع نشان دهنده ویژگی های شرکت است) پیش بینی می نماید. فاما و فرنچ مدل چند عاملی را با اضافه نمودن دو متغیر نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام و اندازه شرکت را به عنوان دو متغیری که تاثیر معنی دار روی بازده سهام دارند معرفی نمودند.
Keywords:
Authors
حسنعلی سینایی
دانشیار دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز
زهرا غریب نیا
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشگاه شهید چمران اهواز( نویسنده مسئول)
اسلام فاخر
مربی دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :