فرضیه بازار کارا: بازنگری ادبیات تخصصی و تحقیقات تجربی

Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 570

This Paper With 9 Page And PDF and WORD Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

AMSCONF04_302

تاریخ نمایه سازی: 6 اسفند 1395

Abstract:

شاید بتوان گفت یکی از اساسی ترین مفاهیم موجود در حوزه مالی، مفهوم کارایی است. طی سال های متمادی، فعالان حوزه مالی و اقتصادی، مفهوم کارائی در بازارهای سرمایه را مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار داده اند. فرضیه ی بازار کارا، زمینه ی تحقیقاتی مختص به خود را در ادبیات تخصصی مالی ایجاد نموده است. دیدگاه های متفاوت و گاها متضادی نسبت به این فرضیه وجود دارد؛ برخی آن را مورد تأیید قرار داده و برخی دیگر آن را رد کرده اند. اما چگونگی شکل گیری این فرضیه و تحولات مربوط به آن فارغ از تأیید و یا عدم تأیید حائز اهمیت است. این مقاله پیکره ی رو به رشد تحقیقات تجربی در زمینه بازار کارا را مورد بررسی خود قرار می دهد. نتیجه مقاله بر این موضوع اشاره دارد که آزمودن کارایی بازارهای سرمایه با دشواری هایی همراه است و احتمال وجود این نوع دشواری ها به دلیل وجود تغییر شرایط اقتصادی و بازار، مختص هر کشور بالاست. بنابراین، این مسأله حائز اهمیت است که تحقیقات تجربی برای تصمیم گیری پیرامون کارا یا عدم کارا بودن اطلاعاتی بازارهای سرمایه به روند رو به رشد خود ادامه دهند.

Authors

رسول جمشیدی

استادیار مهندسی صنایع، دانشکده فنی و مهندسی، دانشگاه دامغان

حمید جمشیدی

دانشجوی مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه شهید بهشتی

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • Agrawal, A., Jaffe, J. F., Mandelker, G. N., (1992), ،The ...
  • Asquith, P., (1983), "Merger Bids, Uncertainty, and Stockholder Returns, Journal ...
  • Bachelier, L, (1990), "Theorie de la speculation, " Annales scientifiques ...
  • Ball, R., Brown, P., (1968), "An empirical evaluation of accounting ...
  • Baker, M., Ruback, R. S., Wurgler, J., (2007), "Behavioral corporate ...
  • Barna, F., Dima, B., Labunet, A, (2007), "Eficien:a _ financiare ...
  • Bermard, V. L., Thomas, J. K., (1990), "Evidence that stock ...
  • Birau, F. R., (2013), "Emerging capital market efficiency: a comparative ...
  • Campbell, J. Y., Shiller, R. J., (1988), "Stock prices, earnings ...
  • Chowdhury, M., Howe, J. S., Lin, J., (1993), _ relation ...
  • Cowles, A, (1944), "Stock marker forecasting, " Cowles Commission Papers, ...
  • Cowles, A., (1960), _ revision of previous conclusions regarding stock ...
  • De Bondt, W. F.M., Thaler, R., (1985), "Does the stock ...
  • DellaVigna, S., Pollet, J. M., (2009), "Investor inattention and Friday ...
  • DeLong, J. B., Shleifer, A., Summers, L. H., Waldmann, R. ...
  • Dharan, B. G., Ikenberry, D. L., (1995), _ long-run negative ...
  • Dima, B., Pirtea, M., Murgea, A., (2006), :Testarea eficienGei informaGionale ...
  • Dima, B., Milos, L. R., (2009), "Testing the Efficiency Market ...
  • Dragota, V., Stoian, A., Pele, D. T., Mitrica, E., Bensafta, ...
  • Drew, M. E., Noland, J. E., (2000), _ is Alive ...
  • Fama, E. F., (1965), "Random walks in stock market prices, ...
  • Fama, E. F., (1970), "Efficient Capital Markets: A Review of ...
  • Fama, E. F., (1991), "Efficient Capital Markets II, " Journal ...
  • Fama, E. F. Fisher, L., Jensen, M.C.; Roll, R., (1969), ...
  • Fama, E. F.; French, K. R., (1993), "Common Risk Factors ...
  • Fluck, Z., Malkiel, B., Quandt, R., (1997), _ predictability of ...
  • Foster, G., Olsen, C., Shevlin, T., (1984), "Earnings release, anomalies, ...
  • Gromb D., Vayanos D., (2010), "Limits of arbitrage: the state ...
  • Hirshleifer, D., Hsu, P. H., Li, D., (2013), "Innovative efficiency ...
  • Jegadeesh, N., Titman, S., (1993), :Returns to Buying Winners and ...
  • Joy, M., Litzenberger, R., McEnally , R., (1977), "The adjustment ...
  • Kendall, M., G., Hill, A. B., (1953), "The analysis of ...
  • Konak, F., Seker, Y., (2014), "The Efficiency of Developed Markets: ...
  • Lakonishok, J., Shleifer, A, Vishny, R. W., (1994), "Contrarian investments, ...
  • Langetieg, R. C., (1978), _ Application of a Three-factor Performance ...
  • Levis, M., (1993), _ Long-Run Performance of Initial Public Offerings: ...
  • Lo, A. W., MacKinlay, A.C., (1999), _ non-random walk down ...
  • Lo, A. W., Mamaysky, H., Wang, J., (2000), "Foundation of ...
  • Loderer, C. and Martin, K., (1996), _ _ ost-acquisition performance ...
  • Louhhran, T., Ritter, J. R., (1995), _ issues puzzle, ; ...
  • Malatesta, P. H., (1983), "The Wealth Effect of Merger Activity ...
  • Malkiel B., (2003), _ efficient market hypothesis and its critics, ...
  • Marsh, P., (1979), "Equity Rights Issues and the Efficiency of ...
  • Mitchell, _ L, (1999), "Managerial Decisions and Long-Term Stock Price ...
  • Peavey, J. W., Goofman, D. A, (1983), _ significance of ...
  • Pettit, R. R., Venkatesh P C., (1995), "Insider Trading and ...
  • Poterba, J. M., Summers, L. H., (1987), "Mean reversion in ...
  • Regnault, J., (1863), "Calcul des Chances et Philosophie de la ...
  • Rendleman, R J. Jr., Jones, C. P., Latane, H. A., ...
  • Efficient Market Hypothesis: Empirical Evidence", Theء 50. Sewell, M., (2012), ...
  • Shleifer, A., (2000), _ Introduction to Behavioral Finance, " Oxford ...
  • Spiess, D. K., Affleck - Graves, J., (1995), _ 'Underp ...
  • Samuelson, P.A., (1965), "Proof that Properly Anticipated Prices Fluctuate Randomly, ...
  • Stanculescu A., Mitrica, E., (2012), :0Testarea eficienGei @n formaslabaa pieGei ...
  • نمایش کامل مراجع