مدلسازی ناپارامتری نوسانات مالی در حضور تغییرات ناگهانی

Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 425

This Paper With 7 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

IESM03_066

تاریخ نمایه سازی: 6 اردیبهشت 1396

Abstract:

بازارهای مالی به ندرت ثابت هستند و عموما در طول زمان تغییر میکنند و با نوسانات بسیار همراه هستند. با توجه به نقش و اهمیت نوساناتموجود در بازار سهام، تحقیق حاضر مدلسازی نوسانات و نیز تاثیر بحرانهای مالی بر بازار سهام را مسیله اصلی خود قرار داده است. در اغلبمطالعاتی که در این حوزه صورت گرفته از مدل گارچ استفاده کردهاند و فرض نرمال بودن را برای داده ها در نظر گرفته اند، درصورتیکه اینفرض در عمل به ندرت اتفاق می افتد. به همین دلیل در این تحقیق از رویکرد نا پارامتری برای تشخیص و شناسایی نقاط شکست ساختاریاستفاده می شود. در ادامه برای شناسایی نقاط تغییر ابتدا از یک الگوریتم که فرض گاوسی بودن داده ها را در نظر می گیرد (ICSS)استفاده شده و پس ازآن یک الگوریتم که توزیع خاصی را برای داده ها در نظر نمی گیرد (NPCPM) مورداستفاده قرارمی گیرد و این دوالگوریتم مقایسه می شوند. داده های استفاده شده در این پژوهش، بازده روزانه دو شاخص 30 شرکت بزرگ و 50 شرکت برتر از تاریخ31 / 05 / 1389 الی 22 / 02 / 1395 هستند، که پس از شناسایی نقاط تغییر و استفاده از مدل گارچ، درنهایت با استفاده از معیارهای ارزیابیAIC و BIC مشخص گردید که الگوریتم NPCPM که فرض محدود شونده ای را لحاظ نمی کند نتایج بهتری را ارایه می دهد.

Keywords:

مدلسازی نا پارامتری نوسانات , تغییرات ناگهانی , الگوریتم NPCPM , الگوریتم ICSS

Authors

سیدبابک ابراهیمی

گروه مهندسی صنایع- سیستم های مالی، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران

سیده شادی سیدنورالله

گروه مهندسی صنایع- سیتم های مالی، دانشکده فنی و مهندسی، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران

مریم نژادافراسیابی

گروه مهندسی صنایع- صنایع ، دانشکده فنی و مهندسی، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :