شهرام فتاحی - استادیار اقتصاد دانشگاه رازی کرمانشاه
معصومه ترکمان احمدی - دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی، واحد همدان

در این مقاله، فرضیه گام تصادفی و کارایی بازار نفت اوپک مورد بررسی قرار گرفته است . فرضیه گام تصادفی بیان میکند که قیمتها دارای ماهیت کاملا تصادفی هستند به گونهای که فاقد حافظه می باشند. در نسخه ضعیف این فرضیه تغییرات قیمت بهطور تصادفی رخ میدهند و بر این اساس رفتار گام تصادفی قیمتها معمولا به عنوان اساس آزمون کارایی نسخه ضعیف مورد استفاده قرار میگیرد. بهمنظور بررسی فرضیه گام تصادفی و کارایی بازار نفت اوپک از آزمونهای نسبت واریانس یگانه لو ومکینلی LOMAC و چندگانه چاو و دنینگ CD استفاده شده است. بدین جهت از شاخص قیمتهای نقدی نفت خام اوپک دربازه زمانی 3:1:1997 تا 24:9:2010 و سه زیر دوره انتخابی بهره جستیم. نتایج حاکی از آن بود که هر چند کارایی در کل دوره مورد بررسی برقرار نمیباشد ولی دارای روندی روبه افزایش بوده است. همچنین با استفاده از روش پنجره متحرک وجود یک روند متغیر با زمان در نمودار خودهمبستگیهای بازدههای شاخص قیمت نفت در کل دوره تشخیص داده شد.

اوپک، آزمون نسبت واریانس یگانه لو و مکینلی، آزمون نسبت واریانس چندگانه