بررسی آثار نامتقارن شوکهای قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار ایران

ایران از جمله صادرکنندگان بزرگ نفت در جهان است که وابستگی زیادی به درآمدهای نفتی د ارد. بنابراین اقتصاد ایران تحت تاثیر شوکهای قیمت نفت قرار میگیرد که این شوکها نفت میتواند بخش -های مختلف اقتصاد ایران از جمله بازار بورس اوراق بهادار را تحت تاثیر قرار دهد. با توجه به اهمیت تغییرات قیمت نفت برای اقتصاد ایران، هدف این مقاله بررسی آثار نامتقارن شوک های قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار ایران است.در این تحقیق رابطه بین قیمت نفت و تغییرات آن با شاخص کل قیمت سهام بورس اوراق بهادار ا یران در دوره زمانی تیر ماه 1379 تا آذر ماه 1389 بررسی شده وبرای ای ن منظور از روش خودرگرسیون بردار یVAR ، توابع واکنش به ضربه و تجزیه واریانس خطای پیشبینی با سه متغیر کنترل نقد ینگی، شاخص قیمت مسکن و قیمت سکه استفاده شد. بررسی آثار نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام نیزبا استفاده از تعاریف مورک ( 1989 (و همیلتون (1996 (نشان دهنده این است که نوسانات قیمت نفت آثار نامتقارن بر شاخص قیمت سهام دارد و در هر دو تعریف، کاهش قیمت نفت نسبت به افزایش قیمت نفت، سهم بیشتر ی را در توضیح واریانس خطای پیشبینی شاخص کل قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران دارد.

Keywords:

آثار نامتقارن , الگوی خودبازگشت برداری , تابع واکنش به ضربه , تجزیه واریانس , شاخص قیمت سهام