مهدی گشتاسبی امیری - دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشکده حسابداری و مدیریت، دانشگاه آزاد اسلامی، شبستر، ایران

شیوه مدیریت سرمایه در گردش تاثیر مهمی بر گردش جریان نقدی و عملکرد شرکت دارد. کوتاه کردن چرخه تبدیل نقد موجب بهبود سوددهی شرکت می شود زیرا طولانی شدن چرخه تبدیل نقد مستلزم صرف هزینه برای تامین خارجی است. بنابراین با کاهش مدت زمان تبدیل وجوه نقد، شرکت می تواند عملکردی مطلوب تر داشته باشد. هدف این تحقیق، بررسی ارتباط بین دوره وصول حساب های دریافتنی، دوره گردش موجودی کالا و دفعات واریز بستانکاران بعنوان اهمیت عوامل سرمایه در گردش با سودآوری و جریانات نقد عملیاتی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار است. نمونه آماری این تحقیق شامل 97 شرکت می باشد که داده ها و اطلاعات مالی آنها در طول سال های 1389 تا 1393 مورد تجزیه و تحلیل آماری قرار گرفت. براساس نتایج بدست آمده از الگوهای رگرسیونی، ارتباط بین دوره وصول مطالبات و دوره تبدیل موجودی کالا با سود عملیاتی معکوس و معنی دار است. ولی ارتباط دفعات واریز بستانکاران با متغیر وابسته الگوی آزمون فرضیه معنی دار نیست. همچنین نتایج حاکی از ارتباط مستقیم و معنادار دوره وصول مطالبات و معکوس اما معنادار دوره گردش موجودی کالا با خالص جریان نقدی و عدم وجود ارتباط معنادار با دفعات واریز بستانکاران است. کوتاه تر شدن دوره گردش موجودی کالا برابر است با افزایش در جریانات نقد ورودی و بلندتر شدن دفعات واریز بستانکاران برابر است با کاهش جریانات نقد خروجی. این نتایج اهمیت مدیریت سرمایه در گردش تاثیرات آن در عملکرد واحدهای انتفاعی را تایید می نماید.

مدیریت سرمایه در گردش، جریان وجه نقد عملیاتی، سودآوری