بهینه سازی سبد سرمایه گذاری چند دورهای بر اساس تیوری فرامدرن پرتفوی توسط الگوریتم های فراابتکاری

Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 569

This Paper With 9 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

این Paper در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

NRIME03_174

تاریخ نمایه سازی: 19 خرداد 1396

Abstract:

پرتفوی به مجموعه ای از دارایی های مالی و واقعی گفته می شود که سرمایه گذار تصمیم به سرمایه گذاری در آنهادارد. هدف از تشکیل پرتفوی همپوشانی ریسک دارایی توسط همدیگر می باشد به طوریکه ضرر یکی از دارایی ها را دیگریجبران کند. مهمترین عامل در بهینه سازی پرتفوی مطلوبیت سرمایه گذار است. تابع مطلوبیت هر سرمایه گذار با دیگریمتفاوت است و به عوامل مختلفی بستگی دارد ازجمله میزان بازده مورد انتظار سرمایه گذار، میزان ریسک گریزیسرمایه گذار، سرمایه در دست سرمایه گذار و غیره. برای بهینه سازی دو تیوری مهم وجود دارد تیوری مدرن پرتفوی ، تیوریفرامدرن پرتفوی. در تیوری مدرن پرتفوی ریسک به صورت اختلاف از میانگین تعریف می شود ولی در تیوری فرامدرنپرتفوی ریسک به دو دسته ریسک مطلوب و نامطلوب تقسیم بندی می شود. ریسک مورد بررسی در تیوری فرامدرن پرتفویریسک نامطلوب است.در این پژوهش مساله بهینه سازی پرتفوی چند دورهای تیوری فرامدرن پرتفوی مدلسازی شده است. برایانتخاب سهم ها از روش تاپسیس و فرآیند تحلیل سلسله مراتبی استفاده گردیده و دارایی هایی مورداستفاده سهام شپنا ،خاور و اوراق مشارکت می باشد. برای پیش بینی بازده دارایی های ریسکی در دوره های آتی از روش سناریوسازی حرکتبراونی هندسی بهره برده شده است. دارایی های تاریخی به صورت هفتگی در سال 1394 می باشد. برای حل مدل ازالگوریتم های فراابتکاری بهینه سازی ملهم از اپتیک (OIO) و ژنتیک استفاده شده است. مساله بهینه سازی برای دوره های 3 و 5 هفته ای و تحت سناریوهای 2، 5، 10 تایی بررسی می شود. پس از حل مدل کارایی بهتر الگوریتم بهینه سازی ملهم از اپتیک نسبت به الگوریتم ژنتیک نتیجه می دهد.

Keywords:

بهینه سازی پرتفوی , تیوری فرامدرن پرتفوی , الگوریتم بهینه سازی ملهم از اپتیک , الگوریتم ژنتیک

Authors

پری حسین زاده

دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی صنایع-مهندسی مالی دانشگاه تربیت مدرس

فریماه مخاطب رفیعی

دانشیار دانشکده مهندسی صنایع و سیستم ها دانشگاه تربیت مدرس

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • امیری , م م.شریعت پناهی وم & .بناکار , م ...
  • خلیجی , م , .فتحی , م & .ظفری , ...
  • مهرگان وم .(1383) .پژوهش عملیاتی .تهران :انتشارات کتاب دانشگاهی. ...
  • Ho, W.R.J., Tsai, C.L, Tzeng, G.L, Fang, Sh, K., 20 ...
  • Liu, Y.J., Zhang, W.G., Xu, W.J., 2012. Fuzzy multi-period portfolio ...
  • Yu, J.R., Lee, W.Y..201 1. Portfolio rebalancing model using multiple ...
  • Ghahtarani, A., Najafi, A.A., Robust goal programming for multi-obj ective ...
  • Jana, P., Roy, T.K., Mazumder, S.K., , 2009. Multi-obj ective ...
  • Yu, L., Wang, Sh., Lai, K.K., 2008. Neural network-based me ...
  • Ustun, O., Kasimbeyli, R., 2012. Combined forecast in portfolio optimization: ...
  • Liu, Y.J., Zhang, W.G, 2013. Fuzzy portfolio optimization model under ...
  • Najafi, A.A., Mushakhian. S., 2015. Multi-stage stochastic means em ivari ...
  • Zhang, W.G, Liu, Y.J., Xu, W.J., 2012. A possibilistic mean- ...
  • Gupta, P., Mittal, G., Mehlawat, M .K. _ 2013. Expected ...
  • Husseinzadeh Kashan, A., 20 15.A New Metaheuristic for Optimazation: Optics ...
  • نمایش کامل مراجع