پری حسین زاده - دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی صنایع-مهندسی مالی دانشگاه تربیت مدرس
فریماه مخاطب رفیعی - دانشیار دانشکده مهندسی صنایع و سیستم ها دانشگاه تربیت مدرس

سبد سرمایه گذاری مجموعه ای از اوراق بهادار و دارایی های متفاوت هست. پرتفوی، سبدی از سرمایه گذاری استکه توسط یک فرد سرمایه گذار سبد سهام مجموعه ای از اوراق و دارایی های متفاوت هست. سبد سهام، سبدی ازسرمایه گذاری است که توسط یک فرد سرمایه گذار با یک شرکت سرمایه گذاری تشکیل می شود. مدیریت سبد سهامدربرگیرنده یک سری قیمت های مناسب در رابطه با خرید وفروش سهام هست. این فرآیند دربرگیرنده مدیریت صحیح پولنیز هست. علاوه براین، مدیریت سبد سهام باعث کاهش ریسک و افزایش بازده می شود. در بهینه سازی سبد سهام، مسیلهاصلی، انتخاب بهینه دارایی ها و اوراق بهاداری است که با مقدار مشخصی سرمایه تهیه کرد.در این پژوهش مساله بهینه سازی سبد سرمایه گذاری چند دوره ای مدلسازی شده است. برای انتخاب سهاممناسب از میان سهام موجود در بورس اوراق بهادار تهران از روش تاپسیس و فرآیند تحلیل سلسله مراتبی و معیارهایموردنظر ازجمله میانگین بازده و واریانس بازده و نسبت قیمت به سود بهره بده شده است. دارایی های تاریخی به صورتهفتگی در سال 1394 هست. برای حل مدل از الگوریتم های فرا ابتکاری بهینه سازی ملهم از اپتیک (OIO) و بهینه سازی ازدحام ذرات (PSO) استفاده شده است. مساله بهینه سازی برای دوره های 3 و 5 هفته ای و تحت سناریوهای 2، 5، 10 تایی بررسی می شود. نتیجه پژوهش کارایی و اثربخشی مشابه دو الگوریتم را بیان می دارد.

بهینه سازی پرتفوی، میانگین- نیم واریانس، الگوریتم بهینه سازی ملهام از اپتیک، الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات