تاثیر حجم مبنا بر تسریع نوسانات قیمت سهام و تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی سهم در بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: Empirical Studies in Financial Accounting، Vol: 8، Issue: 25
Publish Year: 1388
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 468
This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_QJMA-8-25_006
تاریخ نمایه سازی: 11 تیر 1396
Abstract:
در بازارهای سرمایه کارا در شکل نیمه قوی، قیمت سهام منعکس کننده تمامی اطلاعاتی است که منتشر شده و در اختیار عمومی قرار دارد. در چنین بازارهایی قیمت سهام نسبت به اطلاعات جدید مرتبط واکنش نشان میدهد و تغییرات قیمت متناسب با اطلاعات دریافتی خواهد بود. اما در بعضی از بازارهای رویه هایی به منظور کنترل تغییرات قیمت سهام وضع شده و توسط مسیولان بورس اوراق بهادار به کار گرفته می شود که به آنها متوقف کننده های خودکار می گویند. این نوع کنترل قیمت سهام باعث می شود که قیمت سهام منعکس کننده اطلاعات منتشره نباشد و بازار غیر کار گردد. مرادی نیا، 1385 در پژوهش حاضر جهت بررسی اثرات حجم مبنا بر بازار سرماهی به مقایسه دو گروه از معاملات در بازار اقدام شده است، گروه جامعه آماری شامل معاملات انجام شده با اعمال حجم مبنا و گروه مقایسه شامل معاملات انجام شده که حجم مبنا اثری بر آن نداشته است اطلاعات جمع آوری شده در خصوص نوسانات قیمت سهام و حجم معاملات در 10 روز قبل و 10 روز بعد از روز رویداد از طریق آزمون ویلکاکسون مورد آزمون قرار گرفت نتایج حاصل از تحقیق نشان می دهد که حجم مبنا باعث تسریع نوسانات می شود نتایج همچنین بیانگر آن است که حجم مبنا باعث تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی سهام می گردد.
Keywords:
Authors
رضوان حجازی
دانشیار حسابداری دانشگاه الزهرا
فرزانه حیدرپور
استادیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی تهران مرکزی
هادی خان محمدی
کارشناس ارشد حسابداری