بررسی کارایی کارا بودن مدل انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از تابع مفصل
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 349
This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AMTM02_409
تاریخ نمایه سازی: 11 مرداد 1396
Abstract:
در واقع مفهوم بهینه سازی پرتفوی و تنوع بخشی اساس گسترش بازارهای مالی و تصمیم گیری مالی است. در تحقیق حاضر عملکرد بهینه سازی پرتفوی ( مدل میانگین- واریانس مارکویتز) در صورت استفاده از مدل تابع مفصل به عنوان تابع هدف، بررسی شده است. این تحقیق یک مدل بهینه سازی پرتفوی را ارایه کرده که نتایج حاصل از بهینه سازی پرتفوی با فرمول بندی متناظر براساس مدل تابع مفصل، با استفاده از داده های شاخص بازار و آزمون پارامترهای ورودی نشان داده شده است. برای این منظور ورودی ها در یک فاصله اطمینان داده شده براساس بدبینانه ترین سناریو، جهت ماکزیمم سازی مدل تابع مفصل انتخاب می شوند. بدین منظور پرتفوهای ماهانه در طول 10 سال (از سال 1383 تا سال 1393 ) از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده و ریسک و بازدهی هر پرتفوی براساس دو مدل بهینه سازی تابع مفصل و کلاسیک محاسبه شده و در مرحله بعد با استفاده از آزمون میانگین تفاوت، به بررسی وجود تفاوت معناداری بین ریسک و بازدهی پیش بینی شده دو مدل پرداخته شده است. نتایج حاکیازآنست که بازده پیش بینی شده درمدل تابع مفصل با بازده پیش بینی شده در مدل کلاسیک تفاوت معناداری دارد وهمچنین ریسک پیش بینی شده درمدل تابع مفصل در مقایسه با ریسک پیش بینی شده در مدل کلاسیک تفاوت معناداری باهم دارند.
Keywords:
Authors
فاطمه اجمالیان
دانشجوی مقطع کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی واحد همدان
مرضیه بیات
استاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد همدان
یاور میر عباسی
استاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد همدان
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :