بررسی کارایی کارا بودن مدل انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از تابع مفصل

Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 349

This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

AMTM02_409

تاریخ نمایه سازی: 11 مرداد 1396

Abstract:

در واقع مفهوم بهینه سازی پرتفوی و تنوع بخشی اساس گسترش بازارهای مالی و تصمیم گیری مالی است. در تحقیق حاضر عملکرد بهینه سازی پرتفوی ( مدل میانگین- واریانس مارکویتز) در صورت استفاده از مدل تابع مفصل به عنوان تابع هدف، بررسی شده است. این تحقیق یک مدل بهینه سازی پرتفوی را ارایه کرده که نتایج حاصل از بهینه سازی پرتفوی با فرمول بندی متناظر براساس مدل تابع مفصل، با استفاده از داده های شاخص بازار و آزمون پارامترهای ورودی نشان داده شده است. برای این منظور ورودی ها در یک فاصله اطمینان داده شده براساس بدبینانه ترین سناریو، جهت ماکزیمم سازی مدل تابع مفصل انتخاب می شوند. بدین منظور پرتفوهای ماهانه در طول 10 سال (از سال 1383 تا سال 1393 ) از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده و ریسک و بازدهی هر پرتفوی براساس دو مدل بهینه سازی تابع مفصل و کلاسیک محاسبه شده و در مرحله بعد با استفاده از آزمون میانگین تفاوت، به بررسی وجود تفاوت معناداری بین ریسک و بازدهی پیش بینی شده دو مدل پرداخته شده است. نتایج حاکیازآنست که بازده پیش بینی شده درمدل تابع مفصل با بازده پیش بینی شده در مدل کلاسیک تفاوت معناداری دارد وهمچنین ریسک پیش بینی شده درمدل تابع مفصل در مقایسه با ریسک پیش بینی شده در مدل کلاسیک تفاوت معناداری باهم دارند.

Keywords:

Authors

فاطمه اجمالیان

دانشجوی مقطع کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی واحد همدان

مرضیه بیات

استاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد همدان

یاور میر عباسی

استاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد همدان

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • _ احمدی، محمدولی و سرمد، مجید، (1388)، شناسایی نقاط دور ... [مقاله ژورنالی]
  • _ بابایی، غلامرضا و همکاران، (1386)، "روشهای تعیین داده های ...
  • _ بیات(1393) به ارائه الگوی انتخاب پرتفوی در چارچوب بهینه‌سازی ...
  • _ جعفری صمیمی و همکاران، (1384)، "بررسی رابطه بین اندازه ...
  • _ حمیدی زاده، محمدرضا، (1368)، "تحلیل سیر نظریه های اقتصادی ...
  • _ حنفی زاده، پیام وهمکاران، (1385)، "تخصیص سرمایه با روش ...
  • _ خالدیان، (1394)، "سنجش کارایی نسبت شارپ پایدار در پیش‌بینی ...
  • _ راسخی نژاد وهمکاران، (1391)، " مروری بر روش‌های برآورد ...
  • _ راعی، رضا و سعیدی، علی، (389 1)، "مبانی مهندسی ...
  • _ عباسی، ابراهیم و همکاران، (388 1)، "کاربرد ارزش درمعرض ...
  • _ عباسیان و همکاران، (1393)، "تحلیل فراوانی چند متغیره سیلاب ...
  • _ فرید، داریوش وهمکاران، (389 1)، "کاربست ارزش درمعرض ریسک ...
  • _ قدیری مقدم، ابوالفضل و رفیعی، دارانی، (389 1)، "بررسی ...
  • _ کارگربرزی و همکاران، (1391)، "بررسی وابستگی دمی بین حجم ...
  • _ همدانی و همکاران، (1391)، "آیا اطلاعات نامتقارن در بازار ...
  • Berg, D. (2007). Copula good ness-of-fit testing:an overview and power ...
  • Berg, D. andBakken, H. (2007). A good ness-of-fit test for ...
  • Boubaker, H & Sghaier, N (2013) Portfolio optimization in the ...
  • Breymann, W., Dias, A. and Embrechts, P. (2003). Dependence structures ...
  • Cherubini G., E. Luciano and Vecchiato, W. (2004). Copula Methods ...
  • Dall' glio, G. (1960). Les fonctions extremes de la classe ...
  • Deheuvels, P. (1978). Ca racterisation complete des lois extremes multivariees ...
  • Deheuvels, P. (1979). La fonction de d ependa nceem pi ...
  • Dobri'c, J., Schmid, F., (2007).A goodness of fit test for ...
  • Dobric, J., Schmid, F. (2005) .Testing good ness-of-fit for parametric ...
  • Durrleman, V., Nikeghbali, A. &Roncalli, T. (2000).Which Copula is the ...
  • Embrechts, P., McNeil, A. and Straumann, D. (1999). Correlation and ...
  • Fan, Y. (1994). Testing the goodness of fit of a ...
  • Fermanian, J.-D. (2005). Goodness of Fit Tests for Cop ulas.Journal ...
  • Frechet, N. (1951).Sur les tableaux de correlation dont les ma ...
  • Galambos, J. (1978). The Asymptotic Theory of Extreme Order Statistics. ...
  • Genest, C. Rivest L-P. (1993). Statistical inference procedures for bivariate ...
  • Genest, C., Quessy, J .-F.and R emillard, B. (2006). Good ...
  • Gumbel, E. J. (1960). Bivariate exponential distributions. J Amer Statist ...
  • Hoeffding W.(1941). N assta binva ria nte Ko rre lationsmasse ...
  • _ Hoeffding, W. (1940). N assta bi nva ria nte ...
  • _ Joe, H. &Xu, J.J. (1996).The Estimation Method of Inference ...
  • _ Joe, H. (1996). Families of m-variate distributions with given ...
  • _ Joe, H. (1997). Multivariate Models and Dependence Concepts.Cha pman ...
  • _ Kimeldorf, G. Sampson, A. (1975). Uniform re presentations of ...
  • _ Lehmann, EL. (1966). Some concepts of dependence. Ann Math ...
  • _ Nelsen, R.B. (1999). An introduction _ copulas. Lecture Notes ...
  • _ Nelsen, R.B., (2006). An Introduction tO Cop ulas.Springer Series ...
  • _ Nelsen, RB. (1991). Copulas and association. In: Dall'Aglio G, ...
  • _ Schweizer, B. &Sklar, A. (1961) .Associative functions and statistical ...
  • _ Schweizer, B. (1991). Thirty vears of copulas. In: Dall'Aglio ...
  • _ Sklar, A. (1959). Fonctions de repartition an dimensions et ...
  • _ Wa ng, W., Wells, M.T., (2000). Model selection and ...
  • نمایش کامل مراجع