محمد امری اسرمی - دانشجوی دکتری حسابداری گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران ، ایران
محمدعلی آقایی - دانشیار گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران ، ایران

نظام های مختلف حسابداری، منابع اطلاعاتی متفاوتی ایجاد می نمایند که از طریق گزارشهای حسابداری منتشر میشود. ترکیب منابع اطلاعاتی مذکور با سایر منابع اطلاعاتی مبنای شکل گیری بازده مورد انتظار سرمایه گذاران خواهد شد. در این مقاله، از خطای بازده مورد انتظار با بازده واقعی بعنوان معیاری برای ارزیابی خطای ارزشگذاری حسابداری استفادهمی شود. این مطالعه با استفاده از تحلیل داده های ترکیبی با اثرات ثابت مقطعی به اندازه گیری میزان انباشتگی اطلاعاتدر گزارشهای حسابداری طبق نظام های مختلف حسابداری پرداخته می شود. نتایج بدست آمده از 178 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1387 تا 1393 ، از طریق آزمون داده های ترکیبی متغیر های مستقل )بازده مبتنی بر ارزش بازار، بازده مبتنی بر حسابداری بهای تاریخی، مازاد بازده و حجم معاملات انجام شده ( با قیمت سهامنشان می دهد که با بکارگیری سیستم حسابداری مبتنی بر بهای تاریخی، اطلاعات این سیستم با اطلاعات سایر منابع اطلاعاتی بهتر ترکیب شده و این موضوع انباشتگی اطلاعات در بازار را تقویت می کند

انباشتگی اطلاعات، حسابداری مبتنی بر ارزش بازار، حسابداری بهای تمام شده، بازده سهام