بررسی سودآوری ترکیب استراتژی معاملاتی متوالی و معکوس در بورس اوراق بهادارتهران

سرمایه گذاری معکوس و متوالی دو استراتژی مهم در حوزه مالی هستند. هدف از این استراتژیها کسب بازده بالاتر از بازارها باسرمایه گذاری بر اساس الگوهای قابل پیش بینی بازده اوراق بهادار است. این استراتژی ها اغلب در مدیریت پرتفوی سهام به کار می روند، البته در مورد سایر بازارها و اوراق بهادار هم کاربرد دارند. در این دو روش، سرمایه گذار با استفاده از الگوی قیمت گذشته یک دارایی، درباره خرید و فروش آن دارایی به منظور کسب بازده اضافی تصمیم گیری می نماید. هدف این پژوهش ترکیب دو استراتژی متوالی و معکوس و سنجش سودآوری آن در بورس اوراق بهادار تهران است. بدین منظور پرتفوی های برنده و بازنده با دوره های زمانی متفاوت تشکیل و به مدت یک ماه نگهداری شد. جامعه آماری پژوهش حاضر کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. 30 شرکت به روش نمونه گیری حذفی در بازه زمانی 1390 تا 1394 انتخاب شدند. نتایج بدست آمده نشان میدهد که .....

Keywords:

استراتژی معکوس , استراتژی متوالی , فرضیه واکنش بیشتر از اندازه , فرضیه واکنش کمتر از اندازه