ارزش گذاری بازاری و ارزیابی ریسک نمره Z برخی بانک های خصوصی ایران: رویکرد مرتون- بلک- شولز
Publish place: Journal of Economic Research، Vol: 21، Issue: 66
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 536
This Paper With 28 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJER-21-66_002
تاریخ نمایه سازی: 23 دی 1396
Abstract:
از آنجا که در حال حاضر قیمت های سهام با فراوانی بیشتر و براساس زمان واقعی در دسترس است، ارزش گذاری براساس قیمت سرمایه (سهام) ، تحلیل سنتی ترازنامه و اظهارنامه درآمدی را تکمیل و محققان را به ارزش بازاری و ریسک دارایی های بانک ها علاقه مند کرده است. با توجه به این موضوع، این مقاله از رویکرد ارزش گذاری اختیار مرتون- بلک- شولز برای محاسبه ارزش بازاری دارایی های بانک ها و ریسک آنها و فاصله تا نکول برخی بانک های خصوصی در دوره 1389-1392 استفاده می کند. در نتیجه، این مدل قادر است تا حدودی مشکلات را در ارزش گذاری بانک ها مرتفع کند. در این مقاله، ابتدا برای 8 بانک طی 4 سال ارزش بازاری دارایی ها و ریسک دارای یها و فاصله تا نکول آنها محاسبه شده و سپس، مورد مقایسه قرار می گیرند. همچنین متوسط ارزش بازاری ریسک دارایی ها و فاصله تا نکول این بانک ها برای این 4 سال محاسبه و مقایسه می شوند. نتایج مقاله نشان می دهد،بالاترین ارزش را بانک ملت و پایین ترین ارزش را بانک سینا در این 4 سال داشته اند
Keywords:
Authors
تیمور محمدی
دانشیار، دکترای تخصصی، گروه اقتصاد نظری، دانشگاه علامه طباطبایی،
محمد حسین پور کاظمی
دانشیار، دکترای تخصصی، گروه اقتصاد نظری، دانشگاه شهید بهشتی،
عباس شاکری
استاد، دکترای تخصصی، گروه اقتصاد نظری، دانشگاه علامه طباطبایی
علی صفدری
استادیار، دکترای تخصصی، گروه ریاضیات مالی، دانشگاه علامه طباطبایی،