بهینه سازی پورتفولیو توسط CVaR تحت فرایند VG
Publish place: The third conference on new findings of management sciences, entrepreneurship and education in Iran
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 445
This Paper With 12 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
EMCONF03_059
تاریخ نمایه سازی: 22 دی 1396
Abstract:
در روش های قراردادی بهینه سازی پورتفولیو، پویایی قیمت ابزار مالی با کاپیولای (تابع مفصل) گوسی شرح داده می شود. در بهینهسازی با روش GC، بدون در نظر گرفتن چولگی و کشیدگی نرخ بازگشت سرمایه CVaR بهینه پورتفولیو کمتر از مقدار واقعیش برآورد می شود. در این مقاله، با معرفی فرایند های لوی راهی برای بهینه سازی پورتفولیو ابداع نمودیم. این روش، به جای GC، برپویایی قیمت لگاریتمی دارایی ها با تابع مفصل (کاپیولا) واریانس گاما (VGC) تمرکز دارد. بر اساس هدف این مطالعه، در یک مطالعه موردی که بر روی شاخص های بازار سهام چین انجام شد، بهترین موقعیت های کم ریسک شاخص شانگهای (SHI)، شاخص SZI)shenzhen) و شاخص SCI)Small Cap) با تابع عملکرد CVaR تحت مدل VG را محاسبه نمودیم. این مورد را می توان با تکنیک های برنامه نویسی غیر خطی و شبیه سازی مونت کارلو 5ترکیب نمود. این ساختار برای تمام شرکت های سرمایه گذاری مناسب است.
Keywords:
Authors
طیبه تاجیک
دانشجو کارشناسی ارشد ریاضیات مالی ، واحد یادگار امام (ره) ، دانشگاه آزاد اسلامی ری ،تهران ، ایران
هادی باقرزاده ولمی
دکتری ریاضی ، عضو هیات علمی واحد یادگار امام (ره) ، دانشگاه آزاد اسلامی ری ،تهران ، ایران
نجمه قندالی
دانشجو کارشناسی ارشد ریاضیات مالی ، واحد یادگار امام (ره) ، دانشگاه آزاد اسلامی ری ،تهران ، ایران
عباس قندالی
کارشناسی ارشد سیستمهای نرم افزاری، مدرس پردیس زینبیه پیشوا ، دانشگاه فرهنگیان ، تهران ، ایران