سامان فاتحی - کارشناسی ارشد حسابداری

هدف این پژوهش بررسی تاثیر کیفیت گزارشگری مالی بر نوسانات بازده غیرمتعارف سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازده ی زمانی 1389 الی 1393 می باشد. روش نمونه گیری غربالگری می باشد و به این ترتیب تعداد شرکت های نمونه آماری به 104 شرکت رسید. در این پژوهش برای اندازه گیری کیفیت گزارشگری مالی از مدل دیچف ودیچو و فرانسیس و نوسانات بازده غیر متعارف سهام از مدل سه عاملی فاما و فرنچ استفاده شده است، و برای تحلیل داده ها از رگرسیون خطی چند گانه و داده های ترکیبی و تلفیقی با اثرات ثابت یا تصادفی استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که با احتمال 95 درصد کیفیت گزارشگری مالی تاثیر معکوس و معنی دار بر نوسانات بازده غیر متعارف سهام دارد ولی رشد درآمد و متغییر های کنترلی شامل اندازه شرکت، اهرم مالی و نوع صنعت تاثیر مثبت، مستقیم و معنی داری بر نوسانات بازده غیر متعارف سهام دارند و همچنین جریان نقدی عملیاتی تاثیر مثبت و مستقیم و غیر معناداری بر نوسانات بازده غیر متعارف سهام دارد.

کیفیت گزارشگری مالی، رشد درآمد ، ارزش خالص دارایی ها، نوسانات بازده غیرمتعارف سهام، جریان نقدی عملیاتی